Strive Inc. mengumumkan pada hari Senin bahwa mereka akan mengakuisisi Semler Scientific Inc. dalam kesepakatan seluruh saham senilai sekitar $1,34 miliar, memperkuat strategi Strive untuk mengkonsolidasikan dan memperluas posisinya di sektor perbendaharaan bitcoin. Berdasarkan ketentuan perjanjian, pemegang saham Semler akan menerima 21,04 saham biasa Kelas A Strive untuk setiap saham Semler, yang memberikan premi lebih dari 210% dari harga penutupan Semler pada Jumat lalu.
Transaksi ini menandai langkah penting bagi Strive, yang didirikan bersama oleh mantan calon presiden Vivek Ramaswamy dan diluncurkan pada 2022 dengan mandat untuk mengumpulkan bitcoin menggunakan cadangan kas korporat. Setelah penggabungan, perusahaan gabungan akan memegang lebih dari 10.900 bitcoin, termasuk komitmen untuk membeli tambahan 5.816 BTC senilai $675 juta melalui model pembiayaan"preferensi saham saja". Strategi akumulasi ini dimaksudkan untuk meningkatkan eksposur terhadap bitcoin sebagai aset digital langka dengan potensi apresiasi nilai jangka panjang.
Penasihat keuangan Cantor Fitzgerald dan LionTree Advisors masing-masing melayani Strive dan Semler. Perdagangan awal menunjukkan saham Semler melonjak 8,3% sementara saham Strive turun 8% di tengah perhatian investor pada dilusi dan metrik pertumbuhan perbendaharaan. Manajemen Strive menjelaskan bahwa pembelian bitcoin di masa depan akan dibiayai melalui penerbitan saham preferen, dengan tujuan membatasi dilusi pemegang saham dengan menghindari pembiayaan ekuitas biasa.
Semler, perusahaan kesehatan yang beragam yang mengoperasikan tes di tempat untuk mengukur aliran darah arteri, akan memberikan Strive pencatatan langsung di Nasdaq, melewati penawaran umum perdana tradisional. Entitas gabungan akan melanjutkan operasi perangkat medis Semler bersamaan dengan perbendaharaan bitcoin yang berkembang, memanfaatkan infrastruktur pasar dan kemampuan pelaporan Semler yang sudah ada.
Para pengamat industri mencatat bahwa kesepakatan ini memperkuat tren yang berkembang dari perusahaan publik yang mengadopsi strategi perbendaharaan bitcoin yang dipelopori oleh MicroStrategy di bawah Michael Saylor. Harga bitcoin telah mengungguli S&P 500 sejak awal tahun, naik lebih dari 20%, seiring kejelasan regulasi dan aliran dana ETF yang meningkatkan kepercayaan institusional. Akuisisi Semler oleh Strive menempatkannya untuk bersaing langsung di lanskap perbendaharaan korporat, menargetkan investor institusional yang terdiversifikasi dan mencari eksposur bitcoin melalui kendaraan yang diperdagangkan secara publik.
Pimpinan Strive menekankan visi jangka panjang untuk pengumpulan bitcoin yang selaras dengan manajemen perbendaharaan korporat, dengan menyebut pasokan tetap bitcoin dan permintaan yang meningkat sebagai alasan pengalokasian modal. Dewan perusahaan akan mengawasi upaya integrasi, termasuk kemungkinan pemisahan operasi non-bitcoin setelah periode akumulasi tertentu. Manajemen memproyeksikan untuk meningkatkan perbendaharaan hingga lebih dari 20.000 BTC dalam 24 bulan ke depan melalui akuisisi yang meningkatkan nilai dan penggalangan modal ekuitas.
Transaksi yang disetujui secara bulat oleh dewan kedua perusahaan ini diperkirakan akan selesai pada kuartal pertama 2026, dengan persetujuan pemegang saham dan regulator. Setelah selesai, simbol ticker ASST akan mewakili Strive Inc. di Nasdaq, dengan ticker SMLR dari Semler dihapuskan. Pemegang saham perusahaan gabungan akan mendapatkan manfaat dari likuiditas yang ditingkatkan, aliran pendapatan yang terdiversifikasi, dan eksposur ke salah satu perbendaharaan bitcoin korporat terbesar di dunia.
Komentar (0)