Spesialis aset dunia nyata (RWA) Centrifuge memperkenalkan Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (ticker SPXA), menandai dana indeks S&P 500 tokenisasi pertama yang dilisensikan oleh S&P Dow Jones Indices. Penawaran ini diluncurkan di Base, jaringan layer-2 Ethereum milik Coinbase, memungkinkan perdagangan saham secara terus-menerus dan tanpa izin dalam keranjang yang mewakili 500 perusahaan terbesar AS berdasarkan kapitalisasi pasar.
SPXA disusun untuk mencerminkan komposisi dan metodologi pembobotan dana Janus Henderson Anemoy S&P 500 tradisional, dengan kepemilikan portofolio disimpan dalam trust kustodian dan diaudit secara berkala untuk memastikan representasi on-chain tetap selaras dengan aset off-chain. Dana ini menggunakan mekanisme token terbungkus dan protokol bukti on-chain untuk memberikan jaminan aset yang dapat diverifikasi sambil mempertahankan finalitas penyelesaian dan kemampuan komposisi dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi.
Janus Henderson, manajer aset global dengan lebih dari $500 miliar aset yang dikelola, menjalankan peran sebagai sub-manajer investasi. Anemoy, cabang manajemen aset Centrifuge, mengawasi penerbitan token, tata kelola kontrak pintar, dan prosedur kepatuhan. Investor utama seperti broker aset digital terkemuka berpartisipasi dalam penggalangan modal awal, mengamankan $25 juta dalam token SPXA selama penjualan terbatas sebelum peluncuran publik.
Wormhole, protokol pesan lintas-rantai, terintegrasi untuk memfasilitasi ekspansi SPXA ke jaringan blockchain tambahan. Melalui jembatan lintas-rantai standar, pemegang SPXA dapat memindahkan saham dengan mulus antara lingkungan kompatibel EVM dan non-EVM, memperluas aksesibilitas dan opsi likuiditas.
Centrifuge telah membangun rekam jejak dalam tokenisasi aset kredit pribadi dan instrumen pendapatan tetap sejak 2017. Dana SPXA merupakan terobosan pertama Centrifuge dalam tokenisasi ekuitas, memanfaatkan infrastruktur indeks yang sudah mapan dan lisensi regulasi untuk menjembatani investasi indeks tradisional dengan efisiensi pasar blockchain.
Analisis industri memproyeksikan bahwa dana indeks tokenisasi dapat membuka likuiditas tambahan sebesar $1 triliun dalam lima tahun ke depan, saat alokasi institusional mengadopsi strategi aset yang dapat diprogram ke dalam portofolio multi-aset. Pendukung menyoroti keuntungan seperti perdagangan 24/7, kepemilikan fraksional, dan kemampuan komposisi on-chain dengan derivatif terdesentralisasi dan protokol hasil.
Peluncuran SPXA menekankan tren membawa instrumen keuangan yang sudah dikenal ke on-chain. Pendukung tokenisasi menyarankan bahwa produk indeks menawarkan jalur jelas untuk adopsi arus utama sekuritas digital, mengurangi risiko fragmentasi yang terkait dengan token aset tunggal. Pengamat memperkirakan bahwa keluarga indeks tambahan, termasuk tolok ukur ekuitas global dan pendapatan tetap, akan menyusul dalam setahun ke depan seiring kematangan kerangka regulasi.
Komentar (0)