Ikhtisar
Pasar cryptocurrency mengalami koreksi signifikan setelah likuidasi posisi leverage lebih dari $1,7 miliar. Peristiwa ini memicu pelarian dari altcoin, mengakibatkan dominasi Bitcoin naik menjadi 57% sementara Ethereum bertahan di sekitar $4.100.
Dinamika Likuidasi
Data dari platform analitik terkemuka menunjukkan bahwa para pedagang di berbagai bursa menghadapi margin call saat harga anjlok. Likuidasi ini mereset leverage berlebihan, memberikan dasar untuk penemuan harga yang lebih stabil. Likuidasi ini terjadi di tengah kekhawatiran yang diperbarui tentang kondisi makroekonomi global dan kebijakan Federal Reserve.
Ketahanan Bitcoin
Meski terjadi kejatuhan, Bitcoin tetap mendapat dukungan di atas $112.000. Aset ini telah pulih 4% bulan ini, menentang penurunan khas akhir September. Tren historis menunjukkan performa kuat Bitcoin di bulan Oktober, yang mendorong permintaan opsi call antara strike $120.000 dan $125.000.
Respons Ethereum dan Altcoin
Bagian pasar Ethereum menyusut menjadi 12%, mencerminkan aversi risiko di kalangan pedagang. Altcoin seperti ASTER, HYPE, dan PUMP mengalami penurunan tajam saat stop-loss memicu efek runtuhan. Indeks Musim Altcoin turun dari sekitar 100 ke 65, menegaskan pergeseran ke aset dengan volatilitas lebih rendah.
Aktivitas Institusional
Perusahaan investasi besar terus mengakumulasi Bitcoin, memanfaatkan penurunan untuk meningkatkan eksposur. Aliran masuk ke ETF Bitcoin spot tetap positif, menandakan selera institusional yang berlanjut. Analis mengantisipasi penempatan modal baru menjelang rilis data ekonomi penting, termasuk laporan inflasi Core PCE.
Outlook Pasar Opsi
Open interest kontrak opsi Bitcoin dan Ethereum mencapai level rekor untuk jatuh tempo September. Para pedagang memposisikan diri untuk breakout di atas $140.000 atau penurunan di bawah $95.000, menciptakan lingkungan volatilitas tinggi dalam beberapa minggu mendatang.
Implikasi
Likuidasi baru-baru ini telah membersihkan kelebihan spekulatif, berpotensi menstabilkan pasar derivatif. Pelaku pasar mengharapkan katalis makroekonomi, seperti pidato Ketua Fed dan data tenaga kerja, untuk mengarahkan tren utama berikutnya. Sementara itu, sentimen jangka panjang tetap bullish, didukung oleh indikator teknis dan on-chain.
Komentar (0)