Ripple menyelesaikan akuisisi Hidden Road senilai $1,25 miliar, menandai ekspansi strategis ke layanan prime brokerage. Ripple Prime yang baru diberi merek sekarang mencakup kliring, pembiayaan, pialang, dan manajemen risiko di berbagai kelas aset, termasuk aset digital, turunan, valuta asing, dan produk pendapatan tetap.
Infrastruktur Hidden Road, sebelumnya berfokus pada layanan prime non-bank untuk meja perdagangan aset digital, terintegrasi dengan jaringan penyelesaian Ripple untuk menyediakan eksekusi ujung-ke-ujung yang terpadu. Kemampuan kliring menerapkan model counterparty sentral (CCP) secara on-chain untuk menyeimbangkan eksposur dan mengurangi biaya jaminan. Ripple Prime menerapkan algoritme margining canggih yang memanfaatkan metrik risiko dinamis dan data pasar secara real-time.
Rangkaian layanan mencakup perjanjian pembelian kembali, peminjaman sekuritas, hedging delta derivatif, dan distribusi produk terstruktur. Klien institusional mendapatkan akses ke penyelesaian multi-rantai melalui jalur On-Demand Liquidity (ODL), memungkinkan transfer lintas batas hampir instan dengan kepastian pembayaran dalam hitungan detik. Jaringan penyelesaian mendukung beberapa stablecoin dan jalur token asli untuk mengoptimalkan biaya transaksi.
Aliran pendapatan diproyeksikan tumbuh dari hasil pembiayaan yang berasal dari produk leverage dan pendapatan dari biaya aktivitas prime brokerage. Ripple Prime diharapkan dapat menjaring hedge funds, manajer aset, dan kas perusahaan. Integrasi dengan solusi xCurrent dan On-Demand Liquidity Ripple yang ada memberikan sinergi penjualan silang di jalur pembayaran dan penyediaan likuiditas.
Protokol kepatuhan regulasi mencakup alur KYC/AML, pemantauan transaksi, dan dasbor analitik on-chain. Lisensi multijurisdiksi diperoleh di pusat keuangan utama, termasuk Jepang, Singapura, dan Uni Eropa. Kerangka pengawasan selaras dengan standar registri FTX dan pedoman International Swaps and Derivatives Association (ISDA) untuk derivatif digital.
Metode pasca-akuisisi menunjukkan pertumbuhan tiga kali lipat pada volume kliring dan peningkatan 50% pada saldo pembiayaan. Prospek klien mencakup 20 hubungan institusional dalam tahap integrasi lanjut. Ripple memperkirakan kontribusi pendapatan tahunan sebesar $200 juta dari layanan prime pada tahun 2026, melengkapi pembayaran yang ada dan utilitas token on-chain.
Strategi jangka panjang menempatkan Ripple sebagai penyedia layanan keuangan institusional satu atap, menjembatani keuangan warisan dan ekonomi blockchain. Roadmap Ripple Prime mencakup dukungan sekuritas tokenisasi, penerbitan obligasi hijau melalui jalur token dan pasar repo on-chain, semakin memanfaatkan skalabilitas blockchain untuk inovasi di pasar modal.
Komentar (0)