Ringkasnya
- Ide: Derive adalah protokol terdesentralisasi yang menawarkan opsi on-chain yang dapat diprogram, perpetual, dan produk berstruktur melalui rollup OP Stack Ethereum kustomnya (Derive Chain), memberikan kinerja tingkat institusi dengan self-custody.
- Katalis: Pencatatan Coinbase telah diluncurkan pada 27 Mei 2026 dan pembaruan tata kelola terbaru yang meningkatkan pembelian kembali biaya transaksi dan mengurangi emisi mendorong permintaan token.
- Risiko: Risiko termasuk potensi downtime sequencer, pengawasan regulasi terhadap platform derivatif, bergantung pada adopsi protokol yang berkelanjutan, dan risiko eksekusi dalam menghadirkan fitur yang direncanakan.
- Skor: 7,00/ 10
Koin
- Nama/ Simbol: Derive (DRV)
- Segmen: L2/Derivatives
- Status: terdaftar
- Harga: $0.105200
Metrik Kunci
- Kapitalisasi Pasar: $77 625 159
- Nilai FDV: $157 870 000
- Pasokan yang Beredar: 737 529 683
- Pasokan Total: 1 500 000 000
- Inflasi: 0.35%
Sumber
Teknologi
- Keunggulan Utama: Derivative tingkat institusi onchain melalui rollup OP Stack kustom, menggabungkan likuiditas AMM dan pemadanan pesanan off-chain untuk throughput tinggi dan latensi rendah.
- Teknologi Inti: Derive Chain (rollup Ethereum Optimistik), Protokol Derive (penyelesaian on-chain, jaminan, mesin risiko), pemadanan off-chain, buku pesanan berbasis Rust, dan antarmuka perdagangan berdaya AI.
Peta Jalan
- 2021-07-01: Putaran Benih
- 2022-11-01: Putaran Strategis
- 2024-12-01: Penjualan Publik
- 2024-01-15: Peluncuran Mainnet (Derive L2)
- 2026-04-23: Pembelian Kembali & Pembaruan Staking
- 2026-05-27: Pencatatan Coinbase
Tim & Investor
Tim
- Co-Founder & CEO — Nick Forster: Mantan pedagang opsi Susquehanna dengan latar belakang desain produk Meta
- Co-Founder & Kepala Produk — Jake Fitzgerald: Membangun produk DeFi dan memimpin UX di protokol kripto terkemuka
- CTO & Pendiri — Dom Rom: Arsitek perangkat lunak berpengalaman dan insinyur sistem yang scalable
- Kepala Penelitian — Sean Dawson: Mantan pedagang dan ahli analitik on-chain
- Kepala Pertumbuhan — Dillon Lin: Strategis pertumbuhan di startup kripto terkemuka
Investor
- Investor Benih — Benih • 2021-07-01 • $3.30M
- Mitra Strategis — Strategis • 2022-11-01 • $3.00M
- Investor Malaikat — Malaikat • 2024-09-01 • $0.00M
- Investor Publik — Penjualan Publik • 2024-12-01 • $0.50M
- Variant Fund — Tidak diungkapkan • 2026-02-03 • $0.00M
Total pendanaan: $6.80M
Tokenomik
- Kegunaan: Pembayaran biaya perdagangan, tata kelola protokol, staking untuk dana asuransi dan insentif, manajemen jaminan.
- Vesting: Alokasi kontributor inti sebesar 230 juta token yang vesting selama 4 tahun mulai akhir 2025.
Kelebihan & Kekurangan
Kelebihan
- Eksekusi on-chain tingkat institusi
- Rollup OP Stack kustom untuk skalabilitas
- Opsi dan produk perpetual yang komprehensif
- Tokenomik kuat dengan pembelian kembali biaya transaksi
- Likuiditas mendalam dan margin portofolio
- Integrasi penyimpanan di luar bursa
- Antarmuka perdagangan berbasis AI
- Dukungan jaminan lintas aset
- Tata kelola melalui Derive DAO
- Pencatatan Coinbase yang akan datang
Kekurangan
- Risiko downtime sequencer
- Ketidakpastian regulasi untuk derivatif
- Ketergantungan pada ekosistem Ethereum
- TVL relatif rendah dibandingkan DeFi utama
- Kompleksitas eksekusi fitur
- Perubahan jadwal emisi dapat membingungkan pemegang token
- Sentralisasi dalam pemadanan off-chain
- Persaingan dari derivatif CEX
- Risiko fragmentasi likuiditas
- Kesadaran ritel yang terbatas
Sinyal Pasar (7d)
- Tren TVL: stabil
- Tren volume CEX: meningkat
- Tren alamat aktif: meningkat
Proyeksi Harga (target: 2026-11-27)
- Bear (pasar beruang): $0,080000 — Mengasumsikan momentum listing mereda dan harga kembali ke rata-rata pra-listing sebesar $0,08.
- Base (dasar): $0,120000 — Mengasumsikan adopsi moderat dan pembelian kembali biaya transaksi yang berkelanjutan mendorong kenaikan harga sebesar 15%.
- Bull (pasar bullish): $0,200000 — Mengasumsikan integrasi institusional yang kuat dan efek jaringan menggandakan harga saat ini.
Cara Membeli & Menyimpan
CEX (Bursa Terpusat)
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
DEX (Desentralisasi)
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
Penyimpanan
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
Putusan
Derive menggabungkan arsitektur rollup L2 yang unik, rangkaian produk tingkat institusi, dan tokenomik yang kuat, diperkuat oleh katalis peluncuran Coinbase. Risiko eksekusi dan regulasi tetap ada, tetapi protokol ini berada pada posisi yang baik untuk pertumbuhan.
Tautan Resmi
Sumber: Riset Koin (internal)
Komentar (0)