Riset Koin-Koin — Lighter-Lighter (LIT) — 01 Januari 2026

Ringkasan

• Idea: Sebuah DEX futures perpetual berbasis zk-rollup di Ethereum yang menawarkan pencocokan pesanan on-chain yang dapat diverifikasi, biaya nol bagi pedagang ritel, dan kinerja tingkat institusional.
• Katalis: Acara pembentukan token terbaru dengan beberapa listing CEX besar, dukungan VC yang kuat, dan pertumbuhan TVL yang tinggi yang mendorong momentum.
• Risiko: Persaingan yang sangat ketat di pasar DEX perpetual, ketidakpastian regulasi AS, kompleksitas implementasi zk-rollup, dan tekanan jual pasca-airdrop yang menyebabkan volatilitas harga.
• Skor: 8,00/ 10

Koin

• Nama/ Ticker: Lighter (LIT)
• Segmen: DeFi
• Status: aktif
• Harga: $2.510000

Metrik Kunci

• Kap Pasar: $635 013 150
• FDV: $2 540 000 000
• Pasokan Beredar: 250 000 000
• Pasokan Total: 1 000 000 000
• Inflasi: 0,00%

Sumber

1. https://www.coingecko.com/en/coins/lighter
2. https://coinmarketcap.com/currencies/lighter/
3. https://defillama.com/protocol/lighter

Teknologi

• USP: Infrastruktur zk-rollup terverifikasi yang memungkinkan bukti on-chain yang transparan untuk pencocokan pesanan dan likuidasi.
• Teknologi Inti: zk-rollup berbasis Ethereum yang khusus untuk aplikasi menggunakan bukti nol-pengetahuan untuk validasi perdagangan, pencocokan berbantu AI off-chain, dan pemantauan real-time berbasis ML.

Peta Jalan

• 2026-03-31: Peluncuran mainnet dan LIT TGE; mulai penambangan perdagangan
• 2026-06-30: Peluncuran aplikasi seluler, 100+ pasar perpetual, peluncuran tata kelola DAO
• 2026-12-31: Penyebaran Sequencer terdesentralisasi dengan enkripsi timelock dan tanda tangan ambang
• 2027-12-31: Dukungan untuk pasar spot, opsi, pinjaman, dan lintas-chain ke Bitcoin dan Solana

Tim & Investor

Tim

• CEO — Vladimir Novakovski: Lulusan Harvard pada usia 18 tahun, pedagang di Citadel, Kepala Pembelajaran Mesin di Quora, pendiri Lunchclub, pendiri dan CEO Lighter
• CTO — Murat Ekici: Mantan arsitek sistem frekuensi tinggi di Jump Trading, CTO Lighter
• Lead Software Engineer — Furkan Doğan: Kepala Insinyur Perangkat Lunak di Lighter, pengembang blockchain berpengalaman
• Kepala Bisnis — Alvaro Torres: Manajer bisnis dan mantan atlet Olimpiade
• Engineering Lead — Emin Ayar: Pemimpin rekayasa yang bertanggung jawab atas infrastruktur platform
• Software Engineer — Natalia Gabuaeva: Insinyur Perangkat Lunak di Lighter, anggota tim inti pengembangan

Investor

• Paradigm — Seed • 2024-11-01 • $12.00M
• Founders Fund — Seri A • 2025-11-11 • $68.00M
• Ribbit Capital — Seri A • 2025-11-11 • $68.00M
• Haun Ventures — Seri A • 2025-11-11 • $68.00M
• Robinhood Markets — Seri A • 2025-11-11 • $68.00M

Total pendanaan: $80.00M

Tokenomik

• Utilitas: Pemungutan suara tata kelola, staking untuk biaya lebih rendah dan akses prioritas, pembayaran biaya protokol, dan partisipasi dalam insentif ekosistem.
• Vesting: Penguncian 1 tahun diikuti vesting linier 3 tahun untuk tim dan investor.
• Unlock Berikutnya: 2026-12-30 (0,00% dari sirkulasi)

Kelebihan & Kekurangan

Kekuatan

• zk-rollup terverifikasi dengan bukti on-chain untuk keadilan
• Biaya perdagangan nol untuk pengguna ritel
• Kinerja tingkat institusional (finalitas 5 ms, 10.000 pesanan/detik)
• Didukung oleh VC teratas termasuk Founders Fund dan Ribbit Capital
• TVL tinggi sebesar $1,394 miliar
• Tim yang kuat dan berpengalaman dengan latar belakang kuant dan rekayasa
• Pendapatan on-chain yang transparan dan model pembelian kembali token
• Peta jalan komprehensif termasuk aplikasi seluler dan sequencer terdesentralisasi

Kelemahan

• Persaingan sengit di sektor DEX perpetual
• Ketidakpastian regulasi AS untuk derivatif terdesentralisasi
• Kompleksitas dan potensi kerentanan sirkuit zk-rollup
• Distribusi token yang kontroversial dengan 50% dialokasikan ke tim dan investor
• Tekanan jual signifikan pasca-airdrop menyebabkan volatilitas harga

Sinyal Pasar (7d)

• Tren TVL: menurun
• Tren volume CEX: meningkat

Scenario Harga (target: 2026-07-01)

• Bear: $1.500.000 — terapkan penurunan 40% terhadap harga saat ini untuk mempertimbangkan tekanan jual dan penurunan makro
• Base: $2.510.000 — anggap harga tetap stabil pada level saat ini
• Bull: $5.000.000 — anggap kenaikan harga 100% karena peluncuran fitur yang sukses dan adopsi

Cara Membeli & Menyimpan

CEX

• Coinbase
• Binance Futures
• BitMart
• MEXC
• LBank

DEX

• Lighter DEX
• Uniswap v3
• SushiSwap
• 1inch
• AerodromeFi

Penyimpanan

• MetaMask
• Ledger
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet
• WalletConnect

Keputusan

Teknologi zk-rollup yang kuat dari Lighter, pendanaan yang kuat, dan TVL yang tinggi menempatkannya sebagai DEX perpetual terdepan. Namun, persaingan dan risiko regulasi menuntut kewaspadaan; sebaiknya dialokasikan untuk alokasi tingkat sedang.

Tautan Resmi

• Buku Putih
• GitHub