Riset Koin — Protokol HONO (HONO) — 12 Oktober 2025

Ringkasan Singkat

• Ide: HONO Protocol adalah token rebase algoritmik dengan imbal hasil nyata yang sepenuhnya didukung oleh wstETH, dirancang untuk tumbuh nilainya melalui beberapa sumber pendapatan termasuk biaya Uniswap V3, arbitrase, dan dana likuiditas terkelola.
• Katalis: Baru-baru ini terdaftar di CoinGecko dan mendapatkan daya tarik sebagai aset pertumbuhan likuiditas yang berkelanjutan, dengan kapitalisasi pasar rendah dan imbal hasil nyata yang didukung oleh wstETH.
• Risiko: Risiko kontrak pintar; sentralisasi tata kelola karena izin proksi; FDV tinggi relatif terhadap kapitalisasi pasar; kompleksitas pasokan rebase; pengawasan regulasi terhadap token algoritmik.
• Skor: 6,00/ 10

Koin

• Nama/ Simbol: HONO Protocol (HONO)
• Segmen: DeFi
• Status: aktif
• Harga: $73.420000

Metrik Utama

• Kapitalisasi Pasar: $11.110.000
• Nilai FDV: $1.310.000.000
• Pasokan Beredar: 2.000.000
• Total Pasokan: 238.403.732

Sumber

1. https://www.coingecko.com/en/coins/hono-protocol
2. https://coinmarketcap.com/currencies/hono-protocol
3. https://etherscan.io/token/0x98965474ecbec2f532f1f780ee37b0b05f77ca55

Teknologi

• Keunikan Utama: Imbal hasil nyata algoritmik dari aliran pendapatan beragam yang didukung oleh wstETH
• Teknologi Inti: Mekanisme mint/redeem CHAKRA dan logika rebase kontrak pintar di Ethereum

Peta Jalan

• 2025-03-01: Vesting token tim dimulai
• 2024-08-06: Upgrade ke versi 2 dengan dukungan wstETH
• 2025-10-05: Terdaftar di CoinGecko

Tim & Investor

Tim

• Pendiri — Elvin Li: Pengalaman manajemen 17 tahun; mantan CSO di 2359 Media
• Penasihat — George Samman: Mantan PM di Wall Street dan salah satu pendiri BTC.sx
• Penasihat — Jonathan"Tijo" Gaucher: Ahli strategi satwa liar dan advokat konservasi

Tokenomik

• Utilitas: Pertumbuhan likuiditas dan dukungan nilai untuk token pasangan melalui imbal hasil nyata, staking, dan tata kelola
• Vesting: Token tim vest 0,5% per bulan selama 48 bulan mulai 1 Maret 2025
• Rilis Berikutnya: 2025-11-01 (0,50% dari pasokan beredar)

Kelebihan & Kekurangan

Kekuatan

• Imbal hasil nyata didukung aliran pendapatan wstETH
• Mekanisme rebase algoritmik menjamin pertumbuhan yang dapat diprediksi
• Dana likuiditas terkelola untuk kedalaman likuiditas yang stabil
• Hasil pasif tanpa emisi token inflasi di luar pendapatan
• Tata kelola on-chain melalui xHONO

Kekurangan

• Izin kontrak proksi menimbulkan risiko sentralisasi
• FDV tinggi relatif terhadap kapitalisasi pasar membatasi potensi kenaikan
• Kompleksitas rebase dapat mengurangi minat pengguna ritel
• Likuiditas terbatas di CEX utama
• Pengawasan regulasi terhadap token algoritmik

Skenario Harga (target: 2026-04-12)

• Bearish: $36.710000 — skenario penurunan 50% berdasarkan analisis sentimen pasar bearish
• Dasar: $73.420000 — Harga saat ini dilanjutkan dengan asumsi pertumbuhan stabil
• Bullish: $146.840000 — Skenario reli 100% dengan asumsi adopsi kuat token imbal hasil nyata

Cara Membeli & Menyimpan

Bursa Terpusat (CEX)

• Binance
• Coinbase Pro
• Kraken
• Bitstamp
• KuCoin

DEX (Pertukaran Desentralisasi)

• Uniswap V3
• 1inch
• SushiSwap
• Balancer
• QuickSwap

Penyimpanan

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet

Putusan

HONO Protocol menawarkan solusi DeFi imbal hasil nyata yang inovatif dengan dukungan pendapatan yang kuat, kapitalisasi pasar rendah, dan potensi kenaikan yang signifikan, namun membawa risiko sentralisasi dan regulasi.

Tautan Resmi

• Buku Putih