Saham Metaplanet Inc. (Tokyo: 3350) naik 5,7% setelah perusahaan mengumumkan penawaran saham internasional yang dirancang untuk mengumpulkan sekitar ¥130,3 miliar ($880 juta), sebagian besar dialokasikan untuk akuisisi Bitcoin sebagai bagian dari strategi aset digitalnya. Dalam rencana tersebut, hingga 555 juta saham biasa baru akan diterbitkan kepada investor asing, menunggu persetujuan pemegang saham dalam rapat umum luar biasa yang dijadwalkan pada 1 September. Langkah ini bertujuan untuk memperkuat kas Bitcoin Metaplanet dan memperluas basis asetnya di tengah meningkatnya permintaan institusional untuk cadangan kripto korporat.
Bersamaan dengan penjualan saham, Metaplanet mengungkapkan pelaksanaan 275.000 hak akuisisi saham antara 14 Agustus dan 26 Agustus, menghasilkan penerbitan 27,5 juta saham tambahan dengan harga berkisar antara ¥834 hingga ¥966. Perusahaan juga menebus obligasi biasa Seri 19 senilai ¥5,25 miliar sebelum jatuh tempo, lebih lanjut menyederhanakan neracanya. Untuk mengelola potensi dilusi di masa depan, Metaplanet mengumumkan penghentian sementara pelaksanaan waran untuk hak Seri 20, 21, dan 22 antara 3 September dan 30 September, menjaga fleksibilitas untuk menyesuaikan tindakan modal sesuai kondisi pasar.
Paket pembiayaan ini mencerminkan strategi Metaplanet untuk mengintegrasikan kepemilikan Bitcoin ke dalam kerangka pertumbuhan jangka panjangnya, memposisikan perusahaan untuk mendapatkan manfaat dari potensi apresiasi harga dan adopsi aset digital oleh perusahaan. Manajemen menyoroti bahwa hasil penjualan akan mendukung ekspansi berkelanjutan dalam bisnis pendapatan Bitcoin-nya, yang mencakup staking, peminjaman, dan kolaborasi penambangan. Penebusan obligasi dan penghentian waran dirancang untuk mengoptimalkan struktur modal dan meminimalkan kewajiban keuangan langsung menjelang jatuh tempo yang akan datang.
Para analis mencatat bahwa pendekatan Metaplanet mencerminkan tren di antara perusahaan publik seperti MicroStrategy, yang telah mempelopori model kas Bitcoin korporat. Dengan menggabungkan penggalangan ekuitas dengan manajemen obligasi terarah dan langkah-langkah pelestarian likuiditas, Metaplanet bertujuan mempertahankan kelincahan strategis sambil meningkatkan eksposurnya terhadap Bitcoin. Respons investor positif, terbukti dari volume perdagangan yang meningkat dan apresiasi harga saham setelah pengumuman.
Ke depan, hasil pemungutan suara pemegang saham dan kondisi pasar selanjutnya akan menentukan struktur akhir penawaran dan dampaknya terhadap laba per saham terdilusi Metaplanet. Kemampuan perusahaan untuk melaksanakan akuisisi Bitcoin pada tingkat harga yang menguntungkan dan mengintegrasikannya secara efisien ke dalam operasi penghasil pendapatan akan menjadi kunci dalam mempertahankan kepercayaan investor dan mewujudkan penciptaan nilai jangka panjang.
Komentar (0)