I dati headline sull'inflazione negli Stati Uniti hanno sorpreso al rialzo, con l'indice dei prezzi al consumo che è aumentato dello 0,4% su base mensile ad agosto rispetto alla previsione dello 0,3% degli analisti. Sebbene questa moderazione dell'inflazione sia coerente con gli obiettivi di lungo termine delle banche centrali, rappresenta un aumento marginale rispetto alle aspettative e ha alimentato un nuovo dibattito sui tempi e sulle dimensioni della risposta politica della Federal Reserve.
Allo stesso tempo, le cifre revisionate sul mercato del lavoro hanno rivelato una significativa correzione al ribasso delle assunzioni nella prima metà dell'anno. Il Bureau of Labor Statistics ha riportato che le precedenti stime di crescita occupazionale erano sovrastimate di circa 1 milione di posizioni, segnando la più grande revisione retrospettiva mai registrata. Il guadagno ufficiale di occupazione di agosto di 22.000 posti è stato molto al di sotto delle previsioni medie e ha contrastato nettamente con le stime iniziali pubblicate all'inizio dell'estate.
In risposta al contesto macroeconomico, bitcoin ha mostrato una notevole forza venerdì, salendo oltre i 116.000 dollari durante la sessione di trading negli Stati Uniti. L'azione del prezzo ha continuato a tracciare minimi più alti, estendendo una traiettoria rialzista esistente dal minimo di settembre vicino a 107.500 dollari. L’asset digitale si è avvicinato al gap non colmato dei futures CME a circa 117.300 dollari, un livello che spesso attira un considerevole interesse d'acquisto da parte dei trader di derivati che cercano di chiudere posizioni arbitrali aperte.
Gli indicatori tecnici hanno rafforzato il quadro ottimistico. Sul grafico giornaliero, bitcoin è rimasto sopra la media mobile a 200 giorni, che di recente è salita a 102.083 dollari, riflettendo una costante accumulazione da parte degli investitori a lungo termine. La metrica del prezzo realizzato dai detentori a breve termine, frequentemente utilizzata come livello di supporto informale durante i mercati rialzisti, ha raggiunto un massimo storico, suggerendo che gli acquirenti recenti non hanno ancora subito perdite significative e probabilmente non capitoleranno nelle attuali condizioni di mercato.
I volumi di trading sulle principali piattaforme spot sono rimasti vicini ai massimi di più settimane, mentre le liquidazioni nei mercati futures sono rimaste contenute. Questo equilibrio indica che l'entusiasmo speculativo si è stabilizzato in un modello costruttivo, senza che né l'euforia estrema né il panico dominassero i libri ordini. L'interesse aperto nei perpetual swap ha continuato a salire gradualmente, indicando un aumento progressivo della leva finanziaria tra i partecipanti al mercato che si preparano a un potenziale breakout oltre l'attuale range.
Il sentiment di mercato ha beneficiato della dinamica cross-asset. I rendimenti del Treasury USA sono diminuiti dopo le revisioni sul lavoro, attenuando il contesto creditizio e riducendo i differenziali di rendimento che in precedenza avevano messo sotto pressione gli asset rischiosi. L'indice del dollaro si è indebolito moderatamente, supportando ulteriormente i flussi verso criptovalute e azioni. I principali indici azionari hanno raggiunto nuovi massimi storici, suggerendo che la tolleranza al rischio degli investitori rimane elevata anche in presenza di segnali economici contrastanti.
Guardando avanti, i partecipanti al mercato monitoreranno attentamente la prossima riunione della Federal Reserve, dove l’orientamento politico potrebbe mutare alla luce della persistenza sorprendente dell'inflazione e del raffreddamento delle cifre sull'occupazione. Un orientamento accomodante potrebbe catalizzare ulteriori guadagni per bitcoin e altri asset risk-on, mentre un linguaggio più restrittivo potrebbe innescare prese di profitto a breve termine e picchi di volatilità .
Per ora, la capacità di bitcoin di difendere i recenti livelli di supporto e di spingersi più in alto in un contesto macroeconomico complesso sottolinea la sua resilienza. Trader e investitori seguiranno il comportamento del prezzo intorno al gap CME e alle medie mobili chiave, cercando conferme che l'attuale impulso rialzista possa sostenere una spinta verso nuovi massimi storici nelle prossime settimane.
Commenti (0)