Il specialista in asset del mondo reale (RWA) Centrifuge ha presentato il Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (ticker SPXA), segnando il primo fondo indicizzato S&P 500 tokenizzato autorizzato da S&P Dow Jones Indices. L'offerta è stata lanciata su Base, la rete layer-2 di Ethereum di Coinbase, permettendo il trading continuo e senza permessi delle azioni in un paniere che rappresenta le 500 maggiori società statunitensi per capitalizzazione di mercato.
SPXA è strutturato per rispecchiare la composizione e la metodologia di ponderazione del tradizionale Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund, con le partecipazioni di portafoglio detenute in un trust custodiale e periodicamente controllate per garantire che le rappresentazioni on-chain rimangano allineate con gli asset off-chain. Il fondo utilizza meccanismi di wrapped token e protocolli di prova on-chain per fornire una garanzia verificabile degli asset, preservando al contempo la finalità del regolamento e la composabilità all'interno degli ecosistemi della finanza decentralizzata.
Janus Henderson, un gestore patrimoniale globale con oltre 500 miliardi di dollari in gestione, svolge il ruolo di sub-manager degli investimenti. Anemoy, la divisione di gestione patrimoniale di Centrifuge, supervisiona l'emissione dei token, la governance degli smart contract e le procedure di conformità . Investitori ancoraggio come un importante broker di asset digitali hanno partecipato alla raccolta capitale iniziale, assicurandosi 25 milioni di dollari in token SPXA durante una vendita limitata precedentemente al lancio pubblico.
Wormhole, un protocollo di messaggistica cross-chain, è integrato per facilitare l'espansione di SPXA su ulteriori reti blockchain. Attraverso ponti cross-chain standardizzati, i possessori di SPXA possono trasferire le azioni senza soluzione di continuità tra ambienti compatibili con EVM e non-EVM, ampliando le opzioni di accessibilità e liquidità .
Centrifuge ha costruito un track record nella tokenizzazione di asset di credito privato e strumenti a reddito fisso dal 2017. Il fondo SPXA rappresenta la prima incursione di Centrifuge nella tokenizzazione delle azioni, sfruttando l'infrastruttura consolidata degli indici e la licenza regolatoria per collegare l'investimento tradizionale in indici con l'efficienza del mercato blockchain.
Gli analisti del settore prevedono che i fondi indicizzati tokenizzati potrebbero sbloccare una liquidità incrementale di 1 trilione di dollari nei prossimi cinque anni, man mano che gli allocatori istituzionali incorporano strategie di asset programmabili in portafogli multi-asset. I sostenitori evidenziano benefici quali il trading 24/7, la proprietà frazionata e la composabilità on-chain con derivati decentralizzati e protocolli di rendimento.
Il lancio di SPXA sottolinea una tendenza verso il portare strumenti finanziari familiari on-chain. Gli advocate della tokenizzazione suggeriscono che i prodotti indicizzati offrono un percorso chiaro per l'adozione mainstream dei titoli digitali, mitigando i rischi di frammentazione associati ai token su singoli asset. Gli osservatori prevedono che ulteriori famiglie di indici, inclusi benchmark azionari globali e a reddito fisso, seguiranno nel corso dell'anno prossimo con il maturare dei quadri regolatori.
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