Ripple ha finalizzato l'acquisizione di Hidden Road per 1,25 miliardi di dollari, segnando un'espansione strategica nei servizi di prime brokerage. Il nuovo marchio Ripple Prime copre ora clearing, finanziamento, intermediazione e gestione del rischio su molteplici classi di attività , inclusi asset digitali, derivati, valute estere e prodotti a reddito fisso.
L'infrastruttura di Hidden Road, precedentemente focalizzata sui servizi prime non bancari per i desk di trading di asset digitali, si integra con la rete di settlement di Ripple per fornire un'esecuzione end-to-end unificata. Le capacità di clearing impiegano modelli di controparte centrale (CCP) on-chain per compensare le esposizioni e ridurre i costi di collateral. Ripple Prime implementa algoritmi di margining avanzati che sfruttano metriche di rischio dinamiche e dati di mercato in tempo reale.
La suite di servizi include accordi di riacquisto, prestito di titoli, copertura delta delle derivati e distribuzione di prodotti strutturati. I clienti istituzionali hanno accesso a un settlement multi-chain tramite le rotaie On-Demand Liquidity (ODL), consentendo trasferimenti transfrontalieri quasi istantanei con finalità di pagamento in secondi. La rete di settlement supporta multiple stablecoin e binari di token nativi per ottimizzare i costi delle transazioni.
Le fonti di reddito prevedono una crescita dei rendimenti di finanziamento derivanti da prodotti al leva e di introiti da commissioni legate alle attività di prime brokerage. Ripple Prime prevede di onboarding fondi di hedge, gestori di asset e tesorerie aziendali. L'integrazione con le soluzioni xCurrent e On-Demand Liquidity esistenti di Ripple offre sinergie di cross-selling nei corridoi di pagamento e nella gestione della liquidità .
I protocolli di conformità normativa includono flussi KYC/AML, monitoraggio delle transazioni e cruscotti analitici on-chain. Licenze multi-giurisdizionali ottenute in centri finanziari chiave, tra cui Giappone, Singapore e Unione Europea. I quadri di supervisione sono allineati agli standard del registro FTX e alle linee guida dell'International Swaps and Derivatives Association (ISDA) per i derivati digitali.
Le metriche post-acquisizione mostrano una crescita tripla dei volumi di clearing e un aumento del 50% degli saldi di finanziamento. La pipeline di clienti comprende 20 relazioni istituzionali in avanzate fasi di integrazione. Ripple prevede un contributo annuo ai ricavi di 200 milioni di dollari dai servizi prime entro il 2026, completando l'attuale offerta di pagamenti e l'utilità on-chain dei token.
La strategia a lungo termine posiziona Ripple come fornitore unico di servizi finanziari istituzionali, collegando la finanza tradizionale alle economie della blockchain. La roadmap di Ripple Prime prevede supporto a titoli tokenizzati, emissione di green bonds tramite binari token e mercati repo on-chain, sfruttando ulteriormente la scalabilità della blockchain per l'innovazione nei mercati dei capitali.
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