アジアの主要なウェルスマネージャーやファミリーオフィスは、デジタル資産が従来の投資を上回るパフォーマンスを示す中、暗号資産の割り当てを急速に拡大しています。
2025年の堅調なリターンにより、高純資産クライアントからの問い合わせが増加し、一部のファミリーオフィスは総ポートフォリオの約5％の暗号資産エクスポージャーを目指しています。UBSは、海外の中国系ファミリーオフィスが保有比率を増やしているグループの一つであると報告しており、NextGen Digital Ventureは前身ファンドの375％の利益を受けて、新たなロング・ショート暗号株式ファンドのために1億米ドル以上を調達しました。
規制の進展も信頼感を高めています。2025年7月に制定された米国のGENIUS法と、8月1日から施行された香港のステーブルコイン条例は、機関投資家の参加を促す明確な枠組みを作りました。ビットコインの価格が8月に12万4,000米ドルを超えたことで、この資産クラスの分散投資効果がさらに強調され、フィデリティはビットコインの株式や債券との低相関性がマクロ経済の不確実性に対するヘッジとなることを指摘しています。
取引所やプロトコルは資金流入の恩恵を受けています。香港のHashKey Exchangeは2025年半ばまでに登録ユーザー数が前年同期比85％増加し、韓国の主要取引所も年初来の総取引量で17％の成長を報告しています。先進的な投資家は、現物と先物を跨ぐベーシストレードや取引所間アービトラージなどのマーケットニュートラル戦略を展開しています。機関投資家は、集中リスクや流動性を監視するオンチェーンリスク管理ツールも導入しています。
今後、ウェルスストラテジストは、規制されたETFやトークン化されたファンドシェアなどの製品のさらなる成熟を期待しており、これにより暗号資産がより幅広い機関の運用指令に開かれる可能性があります。インフラやカストディサービスの改善が続く中、アジアの富裕層は暗号資産を投機的なサイドラインではなく、コアとなるポートフォリオ構成要素として位置付けています。
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