暗号市場のセンチメント指標は恐怖ゾーンに滑り込み、トレーダー間で慎重な姿勢への変化を示しています。オンチェーンおよびソーシャル分析プラットフォームのリーダーであるSantimentによると、Crypto Fear & Greed Indexの総合センチメントは44に低下し、週初の中立的な数値から下落しました。この変化はリスク選好の減少と、次のラリーを主導する主要な暗号通貨に関する議論の増加を反映しています。
Santimentのデータは、小型トークンやマイナーなアルトコインのオンライン議論が著しく減少していることを示しています。その代わりに、市場の不確実性の中でより安全な賭けと見なされるビットコイン、イーサ、XRPに注目が集まっています。同プラットフォームは、大型資産への強い注目はしばしばリスクオフの行動を示しており、トレーダーが投機的利益よりも流動性と安定性を優先していると指摘しました。
市場アナリストは、特に流動性が限られ、日間取引量が少ない多くのアルトコインが確立された資産に取って代わられていることを観察しています。複数の中型トークンのオンチェーントランザクション数は今週20%以上減少しました。一方で、ビットコインとイーサは安定した取引量を維持しており、機関投資家の資金流入もブルーチップ暗号通貨を支持していることが示唆されています。
トレーダーは米国のインフレデータや中央銀行の会合などの今後のマクロ経済イベントを理由に、高ボラティリティトークンへのエクスポージャーを減らしています。新たなスポット暗号ETFの承認がないことも慎重なポジショニングの一因となっています。一部のアナリストは、規制枠組みやETFのローンチに関するさらなる明確化が後半に進むまで、アルトコインシーズンは再開しないと予想しています。
慎重なムードにもかかわらず、いくつかの指標は潜在的な機会を指し示しています。CoinMarketCapのアルトコインシーズン指数は依然としてアルトコイン領域にあり、過去90日間の中型トークンの相対的な強さを反映しています。いくつかのトレーダーは、ビットコインが現在の水準で推移する場合、これがより小さなプロジェクトへの広範な回帰前の「最終的な振り落とし」を表していると考えています。
リスク管理は複雑な市場環境を乗り切る鍵となっています。ポジションサイズ戦略やCMEおよび海外取引所で取引されているビットコイン先物を使ったヘッジが注目を集めています。BTC永久先物とオプションのオープンインタレストは混在した流れを示し、プットはプレミアム取引されており、潜在的な下落リスクに対するヘッジ需要を示しています。
今後、市場は流動性とボラティリティの指標を注視します。主要トークンの7日間実現ボラティリティは歴史的平均を上回り続けており、永久契約のファンディングレートは正常化しています。これらの要因のバランスが、今後のセッションで恐怖が続くのか、それともリスク選好が戻るのかを左右する可能性があります。
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