BlackRockのビットコイン上場投資信託IBITは2024年1月に開始され、341日で700億ドルの純資産を達成し、ETF史上最速の成長を記録しました。ファンドの料金体系は2025年10月時点で年間約2億4,500万ドルの収益を生み出しています。複数地域にまたがる戦略的流通ネットワークが急速な資本流入を支え、資産運用会社が管理する1,400以上のETFの中で先頭の地位を確立しました。
初年度の純資産流入は520億ドルの記録的な額となり、過去10年間にローンチされた他のETFを全て上回りました。BlackRockのStrategic Income Opportunities Portfolioは、系統的なリバランスを通じてIBITのポジションを14%増加させ、製品の見通しに対する社内の自信を反映しています。このポートフォリオの動きは、直接のカストディ要件なしに規制された暗号露出を求める多様な資産運用マネージャーの動向を裏づけるものです。
流通チャネルは既存の投資信託のインフラとデジタルアドバイザリープラットフォームを活用し、シームレスな換算機構を備えました。認定参加者ネットワークは効率的な裁定と流動性供給を促進し、基礎となるビットコイン価格の厳密な追跡を維持しました。過去6か月の入札-売却スプレッドは平均0.1%未満で推移し、深い市場流動性と堅牢な市場構造を反映しています。
比較分析によれば、IBITはローンチ段階において資産成長と手数料収益の点で競合するビットコインETPを上回りました。手数料収益の予測には年率0.25%のマネジメント料と平均純資産水準が組み込まれています。マーケティングおよび教育イニシアチブは計画スポンサーからの問い合わせの増加に寄与し、調査データは確定給付型基金からの関心が40%増加したことを示しています。
リスク管理プロトコルは極端な資金流出イベントを緩和するために確立されており、証券貸付プログラムや多様化したカウンターパーティー・エクスポージャーが含まれます。シナリオモデリングによれば、10%の市場下落はETF総供給量の3%に相当する換金を引き起こす可能性があり、流動性バッファとカストディアン決済プロセスを試すことになります。規制当局との継続的な協力は、基礎となる保有銘柄の開示に関する透明性を高めることを目的としています。
IBITの長期的な見通しには、デリバティブ提供の拡張の可能性が含まれており、ストラクチャードノートや中期のビットコインオプションなどが挙げられます。企業の財務運用配分は、公開企業および民間企業が規制された金融商品を通じて露出を求める中で、需要を一層喚起する可能性があります。研究チームは、マクロ経済動向とブロックチェーンの健全性指標を継続的に監視し、戦略的製品調整に役立てています。
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