市場概況
暗号資産市場は、ビットコインが$109 000付近の重要なサポートを割り込み、イーサリアムが$3 930付近の水準を手放す中、顕著な下落を経験しました。主要なデジタル資産指数は大幅な下落を反映し、総時価総額は3.8兆ドルを下回りました。秋の市場動向は高まるマクロ経済不確実性とセクター特有のストレスの影響を受け、特に大型時価総額トークンで売り圧力を強めました。
レバレッジポジションがマージンコールを受けることで、現物およびデリバティブ市場での連鎖的な清算を引き起こし、流動性が縮小しました。板の深さが薄くなり、価格動向を拡大させ、ボラティリティを悪化させました。オンチェーン指標は取引所への資金流出の増加を記録し、ホエール規模の保有者の売り意向が持続していることを浮き彫りにしました。
テクニカル指標
相対力指数（RSI）は過剰売られ域に落ち込み、移動平均収束拡散指標（MACD）のヒストグラムはマイナス領域に転じ、下落トレンドの継続を確認しました。
ビットコインの$108 000付近とイーサリアムの$3 900付近のサポート群は価格の安定化を妨げ、より低い閾値の再テストがあり得ることを示唆しました。
出来高は依然高水準を維持し、売り局面への積極的な参加を示唆しています。
マクロ要因
米国の地域銀行の脆弱さと長期化する政府閉鎖がリスク回避を促し、投機資産への購入意欲を低下させました。
貿易摩擦は市場心理に影を落とし、ワシントンからの関税を巡る発言が世界市場の不確実性を煽りました。
暗号資産は、より広範なリスク傾向を反映し、安全資産への逃避の中で株式およびコモディティに対して低調な動きを示しました。
展望
短期の見通しは、銀行セクターの安定性と貿易政策の方向性が明確になるまで、より広いレンジ内でのさらなる統合が有利に働くと見込まれます。
市場参加者は資本の流れ、資金供給の動向、中央銀行の発表を注視して方向性の手掛かりを掴むことを勧められます。
破られたサポート水準の回復が技術的な回復の要です。回復できない場合は、より深い調整を招く可能性があります。
直近の弱さにもかかわらず、ネットワーク活動や機関投資商品の流れといったファンダメンタルな指標は堅調であり、外部の逆風が収まれば平均回帰の可能性を示唆しています。ビットコインとイーサリアムに市場シェアが集中していることは、循環的なボラティリティの中でコア・プロトコルの耐性を強調しています。
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