イーサの市場ボラティリティは、資産価格が4,300ドルを超えて急騰する中で急増し、ビットコインは史上最高値への上昇を続けています。オンチェーンおよびデリバティブの指標で追跡されるイーサのインプライドボラティリティは、約26％の数年ぶりの低水準から37％超の水準に上昇しました。この上昇は、オプショントレーダーが今後1か月間のイーサの価格変動の拡大を予想していることを示唆しています。
伝統的なボラティリティ指標をモデルにしたDeribitイーサボラティリティインデックス（DVOL-ETH）は、市場全体の予想ボラティリティの見解を反映しています。この指数の急上昇は、イベント駆動型の誘引を見越したインプライドボラティリティの上昇傾向から、重要な方向性の動きに先立つことが多いです。今回は、イーサ現物ETFへの大量流入と規制推進の発表がトレーダーの関心を高めています。
ビットコインの動きもこれらの動向を反映しています。ビットコインのインプライドボラティリティ（BVOL-BTC）もわずかに上昇しており、深く圧縮された水準からリスク選好の回復を示唆する値へと移行しています。この収束は、主要市場参加者間での機関投資家の再興味を反映しており、オプションデスクやクオンツファンドが今後のCPIおよびPPI発表、連邦準備制度の政策更新などのマクロイベントに備えてポジションを取っています。
オンチェーンデリバティブデータによると、過去1週間でイーサ先物およびオプションの未決済建玉が12％増加しており、参加者の活発化を示しています。主要取引所におけるイーサ永久先物の取引量は日次で過去最高を記録し、基礎となる現物取引量も堅調に推移しています。これらの要因は、投機およびヘッジ目的の参加者双方からの関与の高まりを強調しています。
テクニカル分析は、イーサの重要なサポートおよびレジスタンスレベルを示しています。サポートは約4,000ドル付近に存在し、ここには大きな指値買い注文が観測されています。一方、4,500ドル付近のレジスタンスは過去数年間の高値と一致しています。ボラティリティの拡大により価格がこれらの水準を突破する可能性がありますが、急激な動きはレバレッジ商品の流動性不均衡を引き起こすため、トレーダーは慎重さを保つべきです。
総じて、イーサのボラティリティ上昇はビットコインの強気モメンタムと連動しており、需要の堅調さと不確実性の高まりが交錯する変動の激しい市場を示しています。ボラティリティ指標やETF流入、マクロ開発の継続的な監視は、現状の市場環境におけるリスク管理戦略および資本配分計画を調整する上で不可欠です。
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