はじめに
暗号資産市場は11月3日に急激な下落を経験しました。マクロ経済の不確実性の高まりと大規模な分散型ファイナンス（DeFi）セキュリティ侵害の同時発生が要因です。金利政策をめぐる世界株式市場の動揺はさらなる圧力を加え、Balancerプロトコルの悪用はDeFiのセキュリティに対する信頼を損ねました。
価格の動き
ビットコインは一時的に108,000ドルを下回り、105,200ドル付近の安値を試した後、緩やかに反発しました。イーサリアムは7–9%下落し、数か月ぶりに3,600ドルを下回りました。Solana、BNB、Cardano、Dogecoinなどの主要アルトコインは約9%の下落を記録し、広範なリスクオフのセンチメントを反映しました。
清算データ
24時間以内にレバレッジポジションが総額11.6億ドル以上清算され、その大半はロング・ベットでした。ビットコインのロングは2.98億ドル、イーサリアムのロングは2.73億ドルが清算されました。清算の規模は過去のボラティリティの急上昇を反映しており、レバレッジリスクがなおも高止まりしていることを示しています。
Balancerプロトコルの悪用
11月3日、Balancerの脆弱性を突く攻撃により、Ethereum、Base、Polygon、Arbitrum、Optimism、Sonicネットワーク全体で推定1億2,860万ドルが流出しました。攻撃者はフラッシュローン攻撃を用いてプール資金を操作し、他のDeFi参加者による露出を緩和するため直ちに流動性の引き出しが行われました。
ETFフローと機関の対応
当日、米国現物ビットコインETFは1.91億ドルの資金流出を記録し、週間ベースの累計償還額は11.5億ドルに達しました。イーサリアムETFも追加の資金流出を見せ、ボラティリティの高まりの中で機関投資家の撤退を示唆しました。
コミュニティの反応と見通し
暗号フォーラムやソーシャルメディアではDeFiのセキュリティと市場全体のリスクを巡る議論が活発化しました。売りを買いの機会とみなす向きもあれば、マクロ要因、特にFRBの政策がボラティリティを持続させる可能性があると警鐘を鳴らす声もありました。アナリストは現在、主要なサポート水準の周辺での統合を見込み、リスク感情が安定しない場合にはビットコインは10万ドル、イーサリアムは3,300ドルへ再テストされる可能性があるとしています。
結論
11月初旬の売りは、暗号資産が外部ショックやオンチェーンの脆弱性に対して敏感であることを再認識させます。長期的な見通しは、DeFiセキュリティの改善、明確な規制枠組みの整備、そして中央銀行の政策に依存します。市場参加者は今後のマクロ経済指標の発表と、分散型アプリケーション内のリスク管理プロトコルを綿密に監視するでしょう。
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