ロンドンを拠点とするフィンテック企業Revolutは、プリペイドカード、暗号通貨取引、グローバル決済プラットフォームで知られ、ロンドンとニューヨークの両方で同時に新規株式公開（IPO）を行う計画を検討しています。シニアシティソースを引用した報告によると、同社はロンドン証券取引所とニューヨーク証券取引所に同時上場を目指す可能性があり、これはFTSE100に入る企業でこれまでに行われたことのない動きです。約750億ドルの評価額を持つRevolutは2015年の設立以来、世界で6500万人、英国で1200万人のユーザーを獲得しています。
今月導入された改訂上場規則により、企業はロンドンでの株式公開後5日以内にFTSE100指数に加入できるようになり、この変更はインデックス連動型ファンドがより容易に投資できるようにすることで、大規模で成長性の高い企業を引きつけることを目的としています。歴史的に、ロンドンの株式取引にかかる印紙税や規制面での障壁が、CEOニック・ストロンスキーを含むRevolutの経営陣に他の市場を選好させてきましたが、米国の資本市場と再生した英国の投資家基盤の双方を活用できる可能性はその姿勢を変えつつあります。
提案されている二重上場はロンドンの金融センターに対する戦略的信任投票となり、英国が国際的な投資家にとってハイプロファイルなテクノロジーおよびフィンテックの提供を歓迎していることを示します。ニューヨークにとっては、世界屈指のIPO拠点としての地位を強化することとなります。この取り組みは両地域の機関投資家および個人投資家からの需要を大きく喚起し、流動性を高めるとともに同社の株主基盤を広げる可能性があります。ソフトバンクやDSTグローバルを含む初期支援者は、今年初めに約650億ドルの評価額で10億ドルの資金調達が見込まれる公開市場を通じた出口戦略に関心を示しています。
計画が進行した場合、Revolutのハイブリッドアプローチは、2つの法管轄区域にまたがる目論見書要件、コンプライアンス基準、および投資家対応の綿密な調整を必要とします。同社は両市場の銀行や顧問と連携し、タイミング、構造、評価パラメータを評価しています。同時上場には、米国証券取引委員会と英国金融行動監視機構への二重提出、高視認性のロードショー、両大西洋側の市場期待に合致する株価調整が伴います。観察者は、成功すれば英国のテクノロジー企業が世界的な展開を目指す将来のクロスボーダーIPOのモデルケースとなる可能性があると指摘しています。
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