プラットフォームローンチの詳細
ロンドン証券取引所グループは、マイクロソフトと協力して、プライベートファンド向けに設計されたブロックチェーンベースのインフラストラクチャープラットフォームを導入しました。Digital Markets Infrastructure（DMI）と呼ばれるこのシステムは、Microsoft Azure上で動作し、発行、トークン化、取引、ポストトレードプロセスを含む資産のライフサイクル全体をサポートします。最初の展開はプライベートファンドを対象としており、将来的には実物資産のトークン化や債務証券など、追加の資産クラスへの対応を計画しています。
技術的アーキテクチャと特徴
DMIは分散型台帳技術を活用して、ブロックチェーンネットワークと従来の金融システムの相互運用性を確立します。アーキテクチャは、トランザクションの確定性を担保する許可型台帳と透明性を提供するパブリックブロックチェーンを統合し、相互運用プロトコルを利用して資産移転を促進します。スマートコントラクトモジュールは、トークン発行、カストディコントロール、自動決済ワークフローを管理します。コンプライアンス管理は埋め込みロジックを通じて規制要件を強制し、監査証跡とリアルタイム監視を可能にします。
クライアントオンボーディングとパイロットトランザクション
グローバルな資産運用会社であるMembersCapと、FCA認可の暗号資産取引所Archaxが最初の参加者となりました。パイロットトランザクションでは、MembersCapによるトークン化されたプライベートファンドユニットの発行が行われ、Archaxがデジタルノミニーとして機能しました。トランザクション決済は従来の数日に対し数分で完了しました。ワークスペース利用者はプラットフォーム上でライブのプライベートファンド提供情報を閲覧でき、ジェネラルパートナーとプロ投資家間の交流を効率化します。
戦略的協力の目標
マイクロソフトのLSEGとの戦略的パートナーシップは、スケーラブルでレジリエントなクラウドネイティブインフラの活用を目的としています。両社の声明によると、協力の目的は市場アクセスの拡大、流動性の向上、そしてプライベートキャピタル市場におけるイノベーションの促進です。将来的な機能拡張には、規制サンドボックス、クロスチェーン決済ネットワーク、LSEGの既存の取引・クリアリングサービスとの統合が含まれます。
業界への影響と展望
このローンチは、世界的な大手取引所が大規模なブロックチェーン導入に踏み切った画期的な一歩を示します。期待される利点には、運用コストの削減、決済サイクルの短縮、投資家アクセスの改善があります。従来の金融機関は、トークン化を活用して新たな資金調達源や断片的所有モデルにアクセスできる可能性があります。規制当局は、このプラットフォームのコンプライアンス体制を、安全なDLTソリューション展開のベンチマークとして監視します。
次フェーズと開発ロードマップ
今後のフェーズでは、債券トークン化、資産担保証券、トークン化されたESG投資商品への対応を導入予定です。主要なトークンカストディプロバイダーや分散型金融プロトコルとの統合も計画され、流動性プールの強化を図ります。機関投資家向け接続のための標準化API開発や、既存の規制体制下での国際間発行支援も進められています。コミュニティ参加フォーラムは、改善のためのフィードバックループを促進します。
結論
Digital Markets Infrastructureは、従来の金融と分散型台帳技術を橋渡しする重要な進展を示しています。規制されたプラットフォーム上でのエンドツーエンドのトークンライフサイクル管理を可能にすることで、本イニシアティブはプライベートキャピタル市場におけるブロックチェーンソリューションの主流導入を促進することを目指しています。
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