史上最大級の暗号資産清算、取引懸念の中で160億ドルのロングが一掃される

土曜の早朝、トランプ大統領がソーシャルメディア上で関税を発表したことが、米中貿易戦争の激化懸念を再燃させ、急激なリスクオフの動きを引き起こし、暗号資産のロングポジションの清算を160億ドル超招いた。デリバティブデータは、損失の大半がアジア市場の取引時間帯に発生したことを示しており、機関投資家と個人投資家の双方が急速な価格変動の反対側に巻き込まれた。

ビットコインは約112,000ドル付近の重要なサポートを約10%下回り、イーサは16%急落して一時は3,700ドルを下回って取引された。ステーブルコインUSDeはペグのわずかな乖離を示し、0.9996ドルで推移した。アービトラージデスクはオーダーブックの不均衡の中で均衡を維持するのに苦労していた。

市場メイカーは、いくつかの主要取引所で流動性不足を報告し、マージンコールの増加に伴いファンディングレートが0.05%を超えて急上昇した。自動リスク管理が一部の取引所で一時的な取引停止を引き起こし、混乱とスプレッドの拡大に寄与した。

この清算の規模は、2020年のコロナショックや2022年のFTX崩壊を含む過去の史上イベントを凌駕した。暗号市場の総時価総額は3.9兆ドルを下回って急落したが、アルゴリズム的な流動性提供者による安定化の取り組みによって部分的な回復が促された。

今後、参加者は米国の財政動向と貿易政策の動向を、市場の回復力の手掛かりとして注視する。今後の政府閉鎖の可能性や地政学的な緊張の高まりは、近期の暗号市場のダイナミクスを評価する上で依然として重要な要因となる。