週末のビットコインのラリーにより、CME先物チャートに顕著なギャップが生じました。CMEグループの先物契約は、日曜日の夜から金曜日の夜までの定められた取引時間内で運用されており、市場は短い日次の休止時間と週末の間は閉場となります。現物市場がこれらの休場中に大きく動くと、現物と先物市場の間に価格差が生じ、それがCMEギャップとして知られています。この場合、ビットコインの現物価格は週末に119,000ドルを超えて急騰し、CME先物は金曜日の117,430ドルの終値から月曜日に119,000ドルで取引再開しました。
CME先物ギャップの歴史的分析によると、90％以上のギャップは最終的に埋まることがわかっています。ギャップは通常、裁定取引者や機関参加者が現物と先物価格の乖離を利用するため、24〜48時間以内に閉じられます。しかし、非常に強い勢いの場合、数週間にわたってギャップが開いたままになることもあります。
過去の市場データでは、ビットコイン先物のCMEギャップを埋める平均時間は約1取引日です。例として、2021年1月と2023年3月のギャップは、現物の大幅なラリーの後、数時間以内に埋まりました。しかし、大きな規制発表やマクロ経済のサプライズなどの極端なボラティリティ期間に作られたギャップは、価格変動の勢いの強さを反映し、閉鎖に時間がかかっています。
テクニカル指標はさらに洞察を提供します。ギャップ形成時の相対力指数（RSI）が70以上の場合、ギャップが長期間続く傾向がありますが、RSIが中立付近の場合は迅速に埋まる傾向があります。現在の状況では、週末に勢いを示すオシレーターが買われ過ぎ水準に達しており、短期的な調整の可能性を示唆しています。主要な現物取引所の板情報では、120,000ドル以下の買い注文が薄く、調整局面でのサポートは限定的であることが示されています。
トレーダーは117,430ドルから119,000ドルのギャップ領域を監視することが推奨されます。120,000ドルを下回る動きはギャップ埋めの開始を示唆する可能性があり、122,000ドルを超える継続的な取引は、通常のギャップ動態を凌駕する強力な強気トレンドを示すかもしれません。CMEビットコイン先物の未決済建玉は高水準を維持しており、この価格帯が支持およびデリバティブ参加者にとっての流動性ゾーンとして重要であることを強調しています。
まとめると、週末の急騰は、取引休止中の急激な価格変動によって先物の不連続性を生じさせる典型的なCMEギャップのシナリオを作り出しました。歴史的傾向はギャップの埋まりを支持しますが、強い勢いと買われ過ぎ状態は調整を遅らせる可能性があります。市場参加者は、最新の史上最高値を超えるさらなる上昇の可能性とギャップ埋めの期待をバランス良く見極めるべきです。
コメント (0)