Analis Mark Palmer ing Benchmark wis negesake rating tuku kanggo Semler Scientific (SMLR), menehi target rega $101 adhedhasar strategi kas Bitcoin perusahaan lan alokasi modal konservatif. Sawise rilis penghasilan kuartal kaping loro, Palmer negesake manawa saham dagang mung 1.04 kaping NAV pasar, nuduhake premi sing cilik kanggo leverage lan ekspansi sing direncanakake perusahaan.
Semler Scientific duwe 5,021 BTC kanthi basis biaya $475.8 yuta lan nilai pasar $586.2 yuta, ngasilake keuntungan ora direalisasi $110.4 yuta lan asil 31.3% wiwit awal taun. Manajemen nargetake kanggo nggedhekake kepemilikan dadi 10,000 BTC ing pungkasan 2025, 42,000 BTC ing 2026 lan 105,000 BTC ing 2027, nggunakake aliran kas operasi, utang konvertibel biaya rendah lan penerbitan saham at-the-money sing selektif kanggo nyingkiri dilusi pemegang saham.
Model valuasi Benchmark nggunakake kerangka jumlah-saka-bagian, nggabungake nilai masa depan sing dikarepake saka cadangan Bitcoin Semler karo operasi kesehatan sing dipimpin dening unit CardioVanta. Pendekatan"dhuwit alon" perusahaan sing ati-ati beda karo pesaing sing nerbitake ekuitas kanggo cepet nambah cadangan, menehi jalur risiko-kalibrasi kanggo nambah nalika rega Bitcoin mundhak.
Palmer njlentrehake manawa pasar gagal ngira fleksibilitas strategis Semler, utamane kapasitas kanggo nyebarake cathetan konvertibel—saiki $100 yuta utang 4.25% sing bakal entek taun 2030—lan nggedhekake cadangan liwat panggunaan pasar modal sing disiplin. Nalika volatilitas pasar Bitcoin mudhun, analis ndeleng adopsi institusional sing tambah, sing bisa nyebabake pangakuan kelipatan NAV perusahaan sing nyedhaki kesetaraan karo pesaing sing duwe kas aset diversifikasi.
Target $101 nglambangake luwih saka telung kaping rega saham saiki $35, negesake apa sing dianggep Benchmark minangka opsionalitas sing signifikan. Kanthi tonggak cetha ing akumulasi cadangan lan ekspansi kanthi utang, Semler Scientific diposisikan kanggo entuk manfaat saka apresiasi rega Bitcoin lan akses pasar kredit nalika perusahaan maju. Investor sing melu ing tingkat saiki bisa nyekel upside nalika perusahaan ngetokake jalur pertumbuhan sing digerakake dening kas.
Komentar (0)