Analis Benchmark Mark Palmer mbaleni rating tuku lan target rega $101 ing Semler Scientific (SMLR) sawisé rilis penghasilan Q2 perusahaan kesehatan kasebut. Palmer negesake disconnect valuasi sing signifikan: ing rega saham $35, nilai pasar Semler cetha padha karo nilai cadangan bitcoin, nuduhake premium sing cilik kanggo inisiatif pertumbuhan strategis.
Semler Scientific nggunakake pendekatan"dhuwit alon" kanggo manajemen treasury, ngutamakake pelestarian nilai pemegang saham tinimbang pembiayaan agresif. Direktur Strategi Bitcoin anyar Joe Burnett njlentrehake rencana multi-pronged kanggo nambah cadangan bitcoin liwat aliran kas operasi, utang konvertibel biaya murah, lan penerbitan ekuitas selektif ing rega pasar, kabeh dirancang kanggo nyuda pengenceran lan nambah leverage upside saka peningkatan rega BTC.
Nganti 31 Juli, Semler nyekel 5.021 BTC kanthi basis biaya $475,8 yuta lan nilai pasar $586,2 yuta, nggambarake keuntungan belum terealisasi $110,4 yuta lan hasil BTC 31,3% taun-taun iki. Perusahaan uga njaga $100 yuta ing nota konvertibel 4,25% kadaluwarsa 2030, nyedhiyakake modal fleksibel kanggo akuisisi bitcoin tambahan nalika pasar mundhak.
Model valuasi Benchmark nggabungake analisis jumlah saka bagean, menehi nilai kanggo operasi kesehatan inti Semler bareng karo treasury kriptoné. Target rega $101 ngira-ngira realisasi fleksibilitas strategis lan pembelian BTC nganggo utang, ngarepake 10.000 BTC ing pungkasan taun 2025, 42.000 BTC ing 2026, lan 105.000 BTC ing 2027.
Metriik NAV pasar (mNAV) nglebokake mNAV saiki Semler ing 1,04, nunjukake alignment meh siji-kanggo-siji antarane nilai ekuitas lan aset bitcoin sing ndasari. Multiple iki béda banget karo pesaing sing dagang ing 1,2–1,5 mNAV, nyorot diskon materi kanggo strategi treasury sengaja Semler.
Opsionalitas upside sing kagabung ing rencana modal Semler bisa nambah penilaian nalika milestone eksekusi terpenuhi. Penggerak utama kalebu panggunaan fasilitas utang kanggo tuku BTC oportunistik, integrasi sukses CardioVanta ing pertumbuhan unit kesehatan, lan komunikasi transparan babagan target akumulasi treasury.
Investor sing nggoleki eksposur hasil bitcoin pasif liwat kendaraan treasury korporat bisa nemokake model leverage alon Semler menarik. Gabungan undervaluasi, struktur modal strategis, lan kebijakan akuisisi disiplin dadi dhasar kanggo katalis upside sing signifikan ing kuartal sing bakal teka.
Komentar (0)