Laporan saka perusahaan dagang crypto Keyrock mbuktekake manawa aset manajemen onchain (AUM) mundhak 118 persen ing taun 2025, munggah saka $16 milyar ing pungkasan 2024 dadi $35 milyar ing pungkasan September. Pertumbuhan iki didorong dening kontribusi saka vault panen otomatis, strategi diskresioner, produk terstruktur, lan tawaran kredit onchain.
Vault panen nyumbang $18 milyar, luwih saka separo total AUM, amarga alokator ritel lan institusional ngupaya strategi pendapatan pasif kanthi struktur biaya transparan. Kinerja vault otomatis ngluwihi benchmark pendapatan tetep tradisional sing dipilih kira-kira 186 poin basis sawise biaya, miturut model data CoinDesk Research, nggambarake kematangan protokol panen basis kontrak cerdas.
Strategi diskresioner ngasilake bali kaya dana lindung nilai kanthi likuiditas lan transparansi sing luwih apik. Kinerja bersih portofolio diskresioner sing dipantau ing protokol tingkat atas meh padha karo kinerja indeks dana lindung nilai TradFi sawisé nyetel biaya kustodi onchain lan slippage. Produk terstruktur, sing kalebu kewajiban utang sing dijamin lan opsi vault, nyumbang $5 milyar kanggo total AUM, nalika protokol kredit onchain nyakup sisa kasebut.
Risiko konsentrasi muncul amarga telung protokol—Morpho, Pendle, lan Maple—saiki makili 31 persen saka total AUM, nambahake pimpinan lan potensi kerentanane marang acara protokol tunggal. Analisis Keyrock ngelingake manawa keputusan tata kelola, insiden keamanan protokol, utawa perubahan likuiditas dadakan ing platform utama kasebut bisa mengaruhi kinerja manajemen aset onchain sacara proporsional.
Keyrock ngumumake ekspansi menyang manajemen aset lan kekayaan sing diatur liwat akuisisi Turing Capital sing berbasis ing Luksemburg, kanthi tujuan nggabungake strategi onchain karo mandat investor tradisional. Turing Capital, sing kadhaptar minangka manajer dana, bakal ngawasi pemasaran lan distribusi portofolio tokenisasi ing Eropa kanggo investor profesional miturut kerangka MiFID II.
Laporan kasebut nyaranake peserta pasar supaya diversifikasi antarane jinis strategi, melu review protokol rutin, lan ngawasi jadwal audit kontrak cerdas. Praktik manajemen risiko kudu kalebu penyesuaian collateral dinamis, uji tekanan ing skenario pasar sing volatile, lan integrasi analitik onchain kanggo ngawas eksposur ing wektu nyata.
Pengamat industri nyatakake manawa manajemen aset onchain minangka alternatif sing kredibel kanggo saluran manajemen aset sing wis mapan, nawakake model biaya transparan, fitur programable, lan aksesibilitas global. Klarifikasi regulasi terus lan pangembangan solusi kustodi kelas institusional dianggep minangka katalis kanggo aliran modal luwih lanjut menyang segmen AUM onchain.
.
Komentar (0)