Kenaikan volatilitas lan tren musiman
Indeks volatilitas tersirat Bitcoin, sing nyiratake ayunan rega sing diarep-arep adhedhasar panetepan opsi, mundhak nganti luwih saka 42%, tingkat paling dhuwur wiwit pungkasan Agustus. Data saka indeks Volmex TradingView nuduhake pola musiman sing cetha, kanthi puncak IV ing pertengahan Oktober biasane ngarepake kenaikan rega sing signifikan. Secara historis, setengah kapindho Oktober lan sasi November nyedhiyakake bali spot rata-rata 6% lan luwih saka 45%, masing-masing.
Dinamika Pasar Opsi
Volatilitas sing mundhak wis nyebabake peningkatan volume kontrak opsi Bitcoin. Open interest ing strike sing lagi ing-the-money lan sing out-of-the-money mundhak luwih saka 20% sajrone minggu kepungkur, nuduhake posisi sing luwih akeh sakarep-arep acara makro utama. Para pedagang uga wis nglebokake modal ing straddles lan spreads call kanggo ngasilake keuntungan saka momentum rega sing diarep-arep.
Panaliten Konteks Historis lan Analisis
Panaliten CoinDesk nuduhake manawa setelan volatilitas Oktober ing 2025 cedhak mirip pola sing diamati ing 2023. Ing loro periode, volatilitas tersirat mundhak bebarengan karo loncatan rega lan banjur adhem sithik sadurunge reli sing awet. Kesesuaian metrik akumulasi on-chain lan posisi derivatif nuduhake yèn kahanan saiki ndhukung kelanjutan upside.
Pertimbangan Risiko
Senajan volatilitas tersirat sing luwih dhuwur bisa nandhesake gerakan arah sing kuat, iki uga ateges ketidakpastian sing luwih gedhe. Para pelaku pasar kudu nimbang potensi kerugian kanthi ngimbangi keuntungan sing diarep-arep, utamane ana hambatan makro sing isih ana. Pembeli institusional bisa milih nglindhungi eksposur nganggo struktur opsi pelindung.
Prospek lan Implikasi Strategi
Kanthi ekspektasi volatilitas sing dhuwur, pedagang strategis bisa nggunakake spread kalender kanggo entuk bathi saka kontraksi IV sawise gerakan rega. Panyimpen spot bisa mikir tuku call sing jero ing-the-money kanggo ngleverage bias arah. Nalika kekuwatan musiman historis ngadepi, positioning sadurunge pengumuman utama bisa ngasilake bali sing asimetris.
Komentar (0)