Lonjakan Volatilitas lan Tren Musiman
Indeks volatilitas implisit Bitcoin, sing nggambarake ayunan rega sing diarep-arep adhedhasar pangétangan opsi, mundak nganti luwih saka 42%, tingkat paling dhuwur wiwit pungkasan Agustus. Data saka indeks Volmex TradingView nuduhake pola musiman sing cetha, kanthi pucuk IV ing pertengahan Oktober biasane nyedhiyakake peningkatan rega sing signifikan. Saking sejarahé, paruh kapindho Oktober lan sasi November nyedhiyakake bali spot rata-rata 6% lan luwih saka 45%, masing-masing.
Dinamika Pasar Opsi
Volatilitas sing luwih dhuwur wis nyurung mundhak volume kontrak opsi Bitcoin. Kepengin kapentingan ing strike sing at-the-money lan out-of-the-money mundhak luwih saka 20% ing minggu kepungkur, nuduhake posisi sing luwih kuat sadurunge acara makro utama. Para pedagang wis nglumpukake straddles lan spread call kanggo memanfaatake momentum rega sing diprakirakake.
Konteks Historis lan Analisis
Panliten CoinDesk nyatakake setelan volatilitas Oktober 2025 cedhak karo pola sing diamati ing 2023. Ing loro periode kasebut, volatilitas implisit mundhak bebarengan karo lonjakan rega, nanging banjur adhem sakwise bali sakperluere sadurunge reli sing kuat. Kesesuaian metrik akumulasi on-chain lan posisi derivatif nuduhake yèn kahanan saiki ndhukung peningkatan terus-terusan.
Pertimbangan Risiko
Senajan volatilitas implisit sing luwih dhuwur bisa nunjukake gerakan arah sing kuat, iku uga menehi ketidakpastian sing luwih gedhe. Para peserta pasar kudu ngimbangake potensi penurunan karo bathi sing diarepake, utamane ing tengah badai makro sing lagi ana. Pembeli institusional bisa milih hedging exposure nganggo struktur opsi pelindung.
Proyeksi lan Implikasi Strategi
Kanthi ekspektasi volatilitas sing dhuwur, pedagang strategis bisa nggunakake spread kalender kanggo entuk manfaat saka kontraksi IV sawise gerakan rega. Pemilik spot bisa mempertimbangkan tuku calls sing jero ing-the-money kanggo ngleverage bias arah. Nalika kekuatan musiman historis ngambah, posisi sadurunge pengumuman utama bisa ngasilake asil asimetris.
Komentar (0)