Болжамға шолу
Tiger Research биткоин бағасын болжау үшін $135,000 базалық бағалаудан бастап сандық негіздеме әзірледі. Модель ілмектік белсенділік метрикалары мен желі денсаулығы көрсеткіштерін ұстау үшін 3.5% негізгі көптеушіні қолданады. 35% макро көптеуші жаһандық төлем қабілеттілігі жағдайлары мен институционалдық ағындарды көрсетеді. Осы факторлар бірігіп, ағымдағы сауда деңгейлерінен 67% өсу көрсететін, жақын арадағы баға мақсатын $190,000 деңгейінде қалыптастырады.
Модель құрамалары
- Негізгі баға: Белсенді мекенжайлар, транзакция көлемі және желі хэштігі сияқты тарихи ілмектік негізгі көрсеткіштерден алынған.
- Негізгі көптеуші (3.5%): Биржа резервтері, майнер табысы және әзірлеуші қатысуының жақсаруын есепке алады.
- Макро көптеуші (35%): Орталық банк ликвидтілік енгізулері, ETF және корпоративтік қазынашылық бөліністерін қамтитын сыртқы экономикалық факторларды көрсетеді.
Институционалдық сұраныстың қозғаушылары
Спот биткоин ETF-тердің енгізілуі және зейнетақы шоттары арқылы қолжетімділіктің артуы маңызды институционалдық сұранысты бәсеңдетуде. Tiger Research миллиардтаған долларлық рекордтық ETF ағындары мен қазынашылық басқару мекемелері тарапынан корпоративтік сатып алуларды атап көрсетеді. Бұл ағындар нарықтың тереңдігін арттырады және баға төменгі деңгейінің жоғарылауын қолдайды.
Сандық көрсеткіштер
MVRV-Z, NUPL және түзетілген жұмсалған шығынның табыс пропорциясы (ASOPR) сияқты негізгі ілмектік индикаторлар негізгі көптеушіні ақпараттандырады. Бұл метрикалар табыстылық аймақтарын, пайда түсу жылдамдығын және инвестор көңіл-күйін көрсетеді. Қазіргі оқылымдар нарықтың мықты, бірақ асылып кеткен жоқ екенін білдірсе де, бағаның өсуі үшін қолайлы ортаны айқындайды.
Қауіп факторлары
Модельдің шектеулері арасында ықтимал реттеуші өзара әрекеттері, ақша-несие саясатының өзгерістері және кенет ликвидтілік тұндырулары бар. Крипто туындылары позициялары мен макроауытқулар болжаудан күрделірек түзетулерге әкелуі мүмкін. Сонымен қатар, дәстүрлі нарықтармен корреляция тәуекелден аулақ болу кезеңдерінде қосымша төмендеу қаупін туғызуы ықтимал. Қарызды қатысушыларға сенімді тәуекелді басқару ұсынылады.
Инвесторларға ұсыныстар
Ұзақ мерзімді инвесторлар болжамды стратегиялық жинақтаудың растамасы деп қарауы мүмкін. Қысқа мерзімді трейдерлер спот бағалары мен модель сигналдарының арасында ауытқуды қадағалауы тиіс. Бөліп салу шешімдері капиталды сақтау шегін және портфельді қайта теңестіру стратегияларын ескеруі қажет. Инвесторлар ашық позицияларды ұстап тұра отырып, тәуекелді азайту үшін фьючерстер нарығы мен опциондық құрылымдарды пайдалана алады.
Қорытынды
$190,000 болжамы биткоин бағалауында институционалдық және ликвидтілік факторларының әсерін ашады. Модель болжанған пайдаға айқын жол картасын ұсынғанымен, нарық қатысушылары өзгеріп жатқан жағдайлар мен потенциалды тәуекелдерге мұқият болулары тиіс. Модель кірістері мен сыртқы оқиғаларды үздіксіз бақылау болжанған белесті бағындыру жолында маңызды болады.
Пікірлер (0)