Тиімді нарық уақытын дәл анықтамай, Биткоиннің бағытына пайда табуды көздеген трейдерлер үшін lookback колл опциялары стандартты колл опцияларға қарағанда тартымды балама болып табылады. Дәстүрлі опцияларға қарағанда, lookback колл опциясы страйк бағасын қаралған кезеңдегі – әдетте үш айлық келісімшарттың бірінші айындағы – ең төменгі бақылаулы Биткоин бағасында бекітеді, бұл сатып алушыға ең төмен бағаны таңдаудың қажеті жоқ кез келген құлдыраудан пайда табуға мүмкіндік береді.
Orbit Markets арнайы құрылымды ұсынды: бір айлық қарау кезеңі бар үш айлық lookback коллы. Осы жағдайда, опцияның страйк бағасы алғашқы төрт аптадағы ең төменгі Биткоин бағасына тең болады, кейінгі үш ай ішінде сатып алушы осы деңгейде кез келген уақытта пайдалана алады. Мысалы, егер BTC бірінші айда $100,000-ға дейін түсіп, содан кейін $140,000-ға көтерілсе, иесі аяқталған кезде $100,000 бағасымен Биткоинді талап ете алады және максималды пайда мүмкіндігін қамтамасыз етеді.
Бұл тәсіл кіру уақытын дұрыс таңдау тәуекелін азайтып, өсуге қатысу мүмкіндігін ұсынады. Саудагер lookback функциясы үшін премиум төлейді – Orbit коллды 12.75% болжамды тәуекелдікпен бағалаған, ал стандартты колл үшін бұл 0.25% – бірақ автоматты түрде құлдырауды ұстап тұру арқылы төменгі жағын қорғауды алады. Егер BTC бастапқы бағадан төмен түспесе де, страйк ай соңындағы жабылу бағасына айналып, нарық көтерілгенде тиімді кіруді қамтамасыз етеді.
Lookback коллдары төмен ауытқушылық ортада жақсы нәтиже көрсетеді, мұнда функцияның маргиналды шығыны мінсіз кіру стратегиялық артықшылығын басады. Крипто туынды нарығы дамыған сайын, күрделі тәуекелдерді басқару құралдарына сұраныс артты, институционалды бөлімшелер мен OTC провайдерлері экзотикалық опцияларды клиенттер ұсынысына енгізуде. Lookback коллдары осы өзгерісті бетке ұстайды, нарық динамикасымен тәуекел-пайда параметрлерін сәйкестендіретін құрылымдалған өнімдерге ұмтылатын бычий (өсуге бағыталған) инвесторларға арналған.
Lookback коллдарға қызығатын трейдерлер өтімділік, премиум шығындар және қарсы тарап тәуекелін бағалауы қажет. Төлем шарттары мен маржа талаптары орындарға байланысты әртүрлі болуы мүмкін, сондықтан мұқият зерттеу маңызды. Дұрыс орындалған жағдайда, lookback коллдар бағытталған ашық позицияны және кірістің сақтандыру желісін біріктіре отырып, мықты қайтарымды қамтамасыз ете алады – бұл Биткоин бағасының циклдарын басқару және ауытқушылық режимінен тиімді пайда табу үшін инновациялық құрал.
Пікірлер (0)