Bitcoin болжамды ауытқу айтарлықтай қайта жандануды бастан кешірді, шамамен ең төменгі деңгейлерден нарықтық белгісіздіктің артуын білдіретін деңгейлерге дейін көтерілді. Bitcoin үшін Deribit Volatility Index (DVOL) дүйсенбі күні 26-ның төменгі деңгейінен 37-ге дейін өсті, бұл саудагерлердің бағаның едәуір ауытқуларына үміттенетінін білдіреді. Тарихи тұрғыдан, болжамды ауытқудың мұндай өсуі ұзаққа созылған тыныш кезеңдерден кейін қатысушылар тәуекел позицияларын қайта бағалау нәтижесінде маңызды бағытталған қозғалыстардың алдын алады.
Демалыс күндері bitcoin спот нарықтарында шамамен $116,000-нан $122,000-ға дейін өсті, бұл қайта жанданған үндіруші импульстің айғақты мақсатын күшейтті. Бұл баға қозғалысы CME фьючерстер нарығының тоқтап тұрған кезіне сәйкес келді, өткен жұмадағы жабылу бағасының $117,430-дан дүйсенбігі ашылу бағасы $119,000-ға дейінгі фьючерс аралығын қалыптастырды. Болжамды ауытқудың күрт өсуі опцион нарығы жасаушылары мен бағытты спекулянттардың ықтимал нәтижелердің кеңірек ауқымын бағалап жатқанын көрсетеді.
Болжамды ауытқу болашақты көрсететін өлшем болып табылады, ол саудагерлердің баға ауытқуларына қарсы қорғаныс үшін талап ететін опцион премиумының деңгейін білдіреді. DVOL-де 26-дан 37-ге дейінгі өсу жақын күндерде bitcoin үшін бір стандарттық ауытқудың доллар ауқымының кеңейетінін білдіреді. Практикалық тұрғыдан алғанда, нарық қатысушылары ағымдағы деңгейлерден екі жаққа да шамамен немесе одан аса $8,000 көлемінде ауытқуларды күтуде, табыстардың қалыпты таралуын ескере отырып.
Ашық қызығушылық деректері ауытқу туралы әңгімені растайды. Ірі биржаларда bitcoin фьючерстерінің жалпы ашық қызығушылығы спот раллиінен кейін 5% төмендеді, өйткені бағаның өсуі кезінде левереджделген позициялар жартылай жабылды. Сонымен қатар, опцион skew метрикалары өзгерді, put-call қатынастары нейтралдылықтың астында болып, ралли кезінде жоғары жақтан қорғанысқа басымдық беретінін көрсетті.
Макроэкономикалық факторлар ауытқу динамикасын жалғастырып ықпал етеді. АҚШ инфляциясы деректерінің жариялануы мен Федералдық резерв өкілдерінің сөз сөйлеулері оқиға тәуекелін туғызады. Саудагерлер мүмкін антиинфляциялық немесе қарқынды шешімдерге дайын болу үшін қорғаныс стратегиялары мен левереджді реттеуі мүмкін. Экономикалық жарияланымдар маңында ауытқудың кеңеюінің бұрынғы жағдайлары үзілістер мен күрт кері қайтуларды тудырған, бұл макродрайверлі ауытқудың маңыздылығын көрсетеді.
Қорытындылай келе, bitcoin болжамды ауытқуының соңғы өсуі нарық көңіл-күйінде серпіннің өзгеруін білдіреді, ұзақ созылған төмен қозғалыстар кезеңінен алшақтайды. Актив бұрынғы ең жоғары деңгейлерге жақындап, макро оқиғалар жақындағандықтан, қатысушылар баға ауытқуларының айтарлықтай күшейетін жағдайына дайын болу керек. Тәуекелді басқару жүйелері мен позиция өлшемін стратегиялары алдағы апталарда болуы мүмкін ауытқудың «төселуін» сәтті еңсеруде шешуші рөл атқарады.
Пікірлер (0)