Волатильділіктің қалпына келуі
Биткоиннің болжамды волатильділігі 33-тен 37-ге көтеріліп, өткен аптада тіркелген бірнеше жылдардағы ең төмен деңгейден күрт қалпына келді. Бұл волатильділіктің өсуі ұзақ уақыт бойы бәсең болған баға қозғалысының аяқталуы мүмкін екенін көрсетеді, ал жақын арада нарықта елеулі ауытқулардың болуы ықтимал.
Негізгі нарықтың қозғаушы күштері
Демалыс күндері биткоин $116,000-нан $122,000-ға дейін көтерілді, бұл негізінен спот нарығының сұранысына байланысты болды. Негізгі аналитикалық платформалардың деректері спот көлемдерінің фьючерстерден асып түсетінін дәлелдеп, нарықтың экономикаға тым тәуелді болмай, сау қатысуын көрсетті. Саудагерлер бұл құрылымды тұрақты баға өсуі үшін оң сигнал деп есептейді.
DVOL Талдаулары
Deribit Волатильдік Индексі (DVOL), VIX үлгісінде құрылған, осы апталардағы ең жоғары деңгейде тұр. Тарихи түрде 35-тен жоғары көрсеткіштер волатильділіктің жарылуына дейінгі кезеңдерді білдіреді, бұл нарық қатысушыларының үлкен баға қозғалыстарына дайындалып жатқанын көрсетеді. Индекстің мінез-құлқы саудагерлер көңіл күйі мен тәуекелге ашықтық индикаторы ретінде мұқият бақыланады.
Ашық позициялардың тенденциялары
Көтерілуге қарамастан, биткоин фьючерстеріндегі ашық позициялар тамыз айы бойы төмендеуде, бұл тәуекелді позициялардың қалыпты жағдайға оралуын бейнелейді. Ашық позициялардың азаюы нарықтағы мәжбүрлі ликвидация қаупін азайтады, бұл волатильділікті күшейтуі мүмкін. Болжамды волатильділіктің өсуі мен ашық позициялардың төмендеуі нарықтың бағытталған қозғалысқа дайын екенін, бірақ артық тәуекелдің жоқтығын көрсетеді.
Тарихи контекст
Биткоиннің болжамды волатильділігі соңғы рет 30-дан төмен түскен тамыз 2023 жылы болды, оның алдында биткоин бағасы $40,000-нан асатын күрт өсу байқалды. Осы айдағы ұқсас жағдайлар жаңа серпіннің басталуына себеп болуы мүмкін, әсіресе макроэкономикалық факторлар пайда болса. Саудагерлер қазіргі волатильділік үлгілерін бұрынғы циклдермен салыстырып, баға бағытын болжауға тырысады.
Саудагер стратегиялары
Опцион саудагерлері тәуекел модельдерін қайта қарап, жоғарғы волатильділікке сәйкес позицияларын реттеуде. Көп қолданылатын стратегияларға үлкен баға қозғалысынан пайда табу үшін страддлдар мен страңглдар жатады, ал спредтер төмендеген тәуекелді шектеуге қолданылады. Нарық жасаушылар да ағымдағы волатильділік жағдайында қойма тәуекелін басқару мақсатында сұраныс-жеткізу спредтерін кеңейтуде.
Нарықтың болжамы
Егер болжамды волатильділік 40-тен асып тұрса, саудагерлер бағаның қосымша жылдам өсуін күтуі мүмкін. Керісінше, DVOL индексінің тез төмендеуі нарықтың тыныштығына қайта оралуға белгі болуы ықтимал. Жақын арадағы баға ауытқуларынан өту үшін DVOL мен нақты волатильділікті бірге бақылау нарық қатысушылары үшін өте маңызды болады.
Пікірлер (0)