Қысқаша қорытынды
- Идея: Derive — өзіне тән Ethereum OP Stack rollup (Derive Chain) арқылы бағдарламаланатын on-chain опциялар, perpetual-тер және құрылымдалған өнімдерді ұсынатын децентрализдендірілген протокол, өзін-өзі сақтаумен институционалдық деңгейдегі өнімділікті қамтамасыз етеді.
- Итергіш фактор: Coinbase-тің тіркелуі 2026 жылғы 27 мамырда жүзеге асырылады және жақында жарияланған басқару жаңартуы төлем қайтару механизмдерін арттырып және эмиссияларды қысқарту арқылы токенге сұранысты арттырады.
- Қатерлер: Sequencer-дің уақытша тоқтап қалуы ықтималдығы, деривативтер платформаларына қатысты реттеуші бақылау, протоколды жалғастыра қабылдау тәуелділігі, жоспарланған функцияларды орындау бойынша тәуекелдер.
- Бағалау: 7.00/ 10
Монета
- Атауы/ Тикері: Derive (DRV)
- Сегмент: L2/Деривативтер
- Статус: тізімделген
- Бағасы: $0.105200
Негізгі көрсеткіштер
- Нарықтық капиталдандыру: $77 625 159
- Толық сұйылтылған құн (FDV): $157 870 000
- Айналымдағы ұсыныс: 737 529 683
- Барлық ұсыныс: 1 500 000 000
- Инфляция: 0.35%
Дереккөздер
Технология
- USP: Институционалдық деңгейдегі деривативтер onchain жүйесінде жеке OP Stack rollup арқылы, AMM ликвидтілігімен және офф-чейн тапсырыстарды сәйкестендіруді біріктіре отырып жоғары өткізу қабілеті мен төмен кідірісті қамтамасыз етеді.
- Негізгі технологиясы: Derive Chain (оптимистік Ethereum-rollup), Derive Protocol (он-чейн есеп айырысу, кепілге қойылатын активтер, тәуекелдік механизм), офф-чейн сәйкестендіргіш, Rust тілінде жасалған тапсырыстар кітабы, және AI арқылы басқарылатын сауда интерфейсі.
Жол картасы
- 2021-07-01: Seed раунды
- 2022-11-01: Стратегиялық раунд
- 2024-12-01: Ашық сату
- 2024-01-15: Mainnet іске қосу (Derive L2)
- 2026-04-23: Қайта сатып алу және стейкинг жаңарту
- 2026-05-27: Coinbase тіркелуі
Команда және инвесторлар
Команда
- Құрушылардың бірі және CEO — Nick Forster: Meta өнім дизайны бойынша тәжірибесі бар бұрынғы Susquehanna опционы трейдері
- Құрушылардың бірі және Өнім басшысы — Jake Fitzgerald: DeFi өнімдерін құрастырып, танымал крипто протоколдарында UX-ты басқарды
- CTO және Құрылтайшы — Dom Rom: Бағдарламалық архитекторы және масштабталатын жүйелер инженері
- Зерттеу басшысы — Sean Dawson: Бұрынғы трейдер және он-чейн аналитика сарапшысы
- Өсу басшысы — Dillon Lin: Көшбасшы крипто стартаптарында өсу-strategist
Инвесторлар
- Seed инвесторлары — Seed • 2021-07-01 • $3.30M
- Стратегиялық серіктестер — Strategic • 2022-11-01 • $3.00M
- Ангел-инвесторлар — Angel • 2024-09-01 • $0.00M
- Қоғамдық инвесторлар — Public Sale • 2024-12-01 • $0.50M
- Variant Fund — Белгісіз • 2026-02-03 • $0.00M
Жиынтық қаржы: $6.80M
Tokenomics
- Қолдану мүмкіндігі: Сауда төлемдерін төлеу, протокол басқаруы, сақтандыру қоры мен ынталандырулар үшін стейкинг, кепілге қойылатын активтерді басқару.
- Вестинг: Негізгі үлескерлерге тиесілі 230M токен төрт жыл ішінде вестингтен өтеді, 2025 жылдың соңынан бастап басталады.
Күшті және әлсіз жақтар
Күшті жақтары
- Ончейнде институционалдық деңгейдегі орындау
- Масштабталуға арналған арнайы OP Stack rollup
- Толық опциялар және perpetual өнімдерінің жиынтығы
- Төлем қайтарып алулар арқылы күштi токеномика
- Терең ликвидтілік және портфельдік маржа
- Биржеден тыс сақтау интеграциясы
- AI-мен қуатталған сауда интерфейсі
- Көп активті кепілге қолдау
- Derive DAO арқылы басқару
- Алдағы Coinbase тізімі
Әлсіз жақтары
- Sequencer-дің тоқтап қалу қаупі
- Деривативтерге қатысты реттеуші белгісіздік
- Ethereum экожүйесіне тәуелділік
- Ірі DeFi-лерге қарағанда салыстырмалы түрде төмен TVL
- Функцияларды орындау бойынша күрделі жүзеге асу
- Эмиссия кестесіндегі өзгерістер иегерлерді шатастыруы мүмкін
- Офф-чейн сәйкестендірудегі орталықтандыру
- CEX деривативтерінің бәсекелестігі
- Ликвидтіліктің фрагментация қаупі
- Жекелей инвесторлар туралы хабардарлықтың төмендігі
Нарық сигналдары (7 күн)
- TVL тренді: тұрақты
- CEX көлемі тренді: өсіп келе жатыр
- Белсенді мекенжайлар тренді: өсіп келе жатыр
Баға сценарийлері (мақсат: 2026-11-27)
- Төмендеу: $0.080000 — Тізімдік динамиканың әлсірейтіліп, бағаның тізімге дейінгі орташа деңгейге қайтуын болжайды: $0.08.
- Негізгі: $0.120000 — Орташа қабылдау және тұрақты төлем қайтарып алулар бағаның 15% өсуін тудырады.
- Өсім: $0.200000 — Күшті институционалдық интеграция және желі әсерлері қазіргі бағадан екі есе өсуді болжайды.
Қалай сатып алуға және сақтауға болады
CEX
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
DEX
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
Сақтау
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
Қорытынды
Derive бірегей L2 rollup архитектурасы, институционалдық деңгейдегі өнімдер жиынтығы және күштi токеномикасын біріктіреді, Coinbase тіркелуінің қозғаушы факторы арқылы күшейтілген. Іске асыру және реттеу тәуекелдері сақталып тұр, бірақ протокол өсімге жақсы позицияланған.
Ресми сілтемелер
Дереккөз: Coin Research (ішкі)
Пікірлер (0)