1inch들이 여러 DeFi 전략들이 같은 자본을 공유할 수 있도록 하는 프로토콜을 선보이다

소개

분산형 거래소 애그리게이터인 1inch가 Aqua라는 새로운 유동성 프로토콜을 발표했습니다. 이 프로토콜은 하나의 지갑 자본 풀을 사용하여 여러 DeFi 전략이 작동할 수 있도록 공유 유동성 계층을 도입합니다. 기존의 유동성 공급 모델은 자산을 특정 풀이나 계약에 잠가야 합니다. Aqua는 필요에 따라 자본에 접근하는(on-demand) 방식으로 이 한계를 제거하여 효율성을 높입니다.

프로토콜 설계

Aqua 아키텍처는 권한 부여 규칙, 접근 한도 및 전략별 매개변수를 추적하는 회계 메커니즘에 의존합니다. 각 전략은 정의된 위험 매개변수 하에서 작동하며 사용자 지갑의 자산을 관리합니다. 거래 실행 시 전략 계약은 승인된 자산 풀에서 필요한 시점에 자본을 배치합니다. 실행 후 자산은 잔여 잠금 없이 원래의 지갑으로 돌아갑니다.

개발자 도구

개발자 프리뷰 액세스에는 Aqua 소프트웨어 개발 키트(SDK)와 참조 라이브러리가 포함됩니다. 문서는 Aqua의 공유 유동성 계층에 연결하려는 DeFi 빌더들을 위한 통합 단계의 세부 정보를 제공합니다. 명령줄 인터페이스는 전략 등록 및 권한 관리를 용이하게 합니다. 초기 도입자들은 맞춤 전략을 배포하거나 SwapVM과 같은 파트너 프로토콜을 활용할 수 있습니다.

사용 사례

유동성 공급자는 자동화된 시장 메이커, 스테이블 스왑 풀, 대출 프로토콜 또는 거버넌스 참여에 대해 토큰을 동시에 승인하여 자본 효율성을 극대화할 수 있습니다. 단일 자산 예치가 다양한 수익 창출 전략을 지원하므로 자본 파편화에 대한 우려가 완화됩니다. 위험 관리 기능으로는 전략별 상한선과 신뢰할 수 있는 계약의 화이트리스트가 포함됩니다.

보안 고려사항

감사 프로세스는 스마트 계약의 회복력과 접근 제어의 강화를 평가했습니다. 권한 부여된 실행은 무단 계약이 자금에 접근하지 못하도록 보장합니다. 다중 서명 거버넌스 제안은 예외적 상황에서 프로토콜 매개변수를 조정하거나 권한 부여를 취소할 수 있습니다. 커뮤니티 피드백은 보안 강화를 위한 반복적 개선에 기여했습니다.

로드맵

추가 테스트 및 통합 개선을 거친 후 2026년 초의 전체 프런트엔드 릴리스를 목표로 합니다. 계획된 기능으로는 가스 최적화 모듈, 체인 간 유동성 계층 및 고급 분석 대시보드가 포함됩니다. 거버넌스 토큰의 통합은 프로토콜 매개변수에 대한 투표를 가능하게 할 것입니다.

산업 영향

Aqua는 분산형 금융에서 오랜 자본 파편화 문제를 해결합니다. 공유 유동성은 유휴 자산을 줄이고 여러 전략에 걸친 수익 창출 가능성을 높습니다. DeFi 애플리케이션의 물결이 Aqua 통합을 채택할 것으로 예상되며 생태계 내 자본 상호 운용성을 촉진합니다.