비트코인 거래자들과 솔라나가 주요 상승세를 주도하는 가운데 월간 12% 하락 경고

9월은 시가총액 기준 최대 암호화폐에 대한 역사적 부진 기간으로 오랫동안 인식되어 왔습니다. 지난 14년간 9월 분석 결과 9회 하락을 기록했으며, 평균 월간 하락률은 약 12%에 달합니다. 트레이더들은 총 암호화폐 시장 시가총액이 3.74조 달러로 3주 만에 최저치를 기록한 후 다시 한 번 하락 압력을 대비하고 있습니다.

고금리, 지정학적 불확실성, 중앙은행 정책 변화에 대한 우려와 같은 매크로 요소들이 위험 선호 심리를 약화시켰습니다. 유동성 지표는 주요 거래소 전반에 걸쳐 거래량 감소를 나타내어 변동성 위험을 높이고 있습니다. 이동평균선과 모멘텀 오실레이터 같은 기술 지표들은 약 105,000달러 주변의 주요 지지선까지 추가 하락 가능성을 시사합니다.

솔라나는 지난 24시간 동안 4% 상승하며 다른 대형 자산들을 능가하는 등 전반적인 추세와는 반대의 움직임을 보였습니다. 이러한 차별화는 시장 역학이 진화하고 고성장 레이어-1 프로토콜로 자본이 회전하고 있음을 나타냅니다. 그러나 현물 비트코인 ​​ETF는 지난주 약 4억 4천만 달러의 순유출을 기록하며 연준 정책 불확실성 속에서 투자자들이 포지션을 헤지하며 약세 계절적 흐름을 강화했습니다.

파생상품 플랫폼의 옵션 데이터는 풋 계약에 대한 수요 증가를 보여주며 하락 보호를 선호하는 왜곡된 위험 중립 가격 형성을 반영합니다. 미결제약정은 108,000달러 이하 행사가에 집중되어 있어 보호적 헤징 전략과 일치하는 패턴을 보입니다. 주요 플랫폼의 선물 펀딩 비율도 중립 내지 약간 부정적인 영역으로 이동했습니다.

곧 발표될 미국 비농업 고용지표 및 소비자물가지수는 시장 움직임의 촉매제가 될 수 있습니다. 고용지표가 약하게 나오면 완화적 통화정책에 대한 기대를 부활시켜 숏 스퀴즈를 촉발할 가능성이 있습니다. 반면 강한 데이터는 약세 기술적 전망을 확인하고 계절적 조정을 연장할 수 있습니다. 트레이더들은 역사적 요인들이 연말 분기 변동성 급증에 선행할 수 있기에 경계심을 유지하고 있습니다.