비트코인 대출과 어드바이저를 위한 최신 크립토 트렌드

배경

2025년 10월 2일 15:00 UTC에 게시된 CoinDesk의 Crypto for Advisors는 2022년 하락세 이후 시장 재설정에 따른 기관용 비트코인 대출의 복귀를 탐구합니다. 이 기사는 새로운 담보 및 보고 기준이 디지털 자산 대출 관행을 어떻게 재구성했는지 살펴봅니다.

시장 재설정

2022년 고위급 CeFi 실패 이후, 대출 시장은 엄격한 담보 요건을 도입하여 대출 플랫폼이 유동성 위험을 완화하기 위해 125% 이상의 과담보 수준을 요구하게 되었습니다. 이러한 개혁은 DeFi 스마트 계약을 통한 온체인 투명성과 결합되어 기관 신뢰를 새롭게 촉진했습니다.

DeFi vs CeFi

DeFi 프로토콜은 이제 완전한 온체인 대출 개시 및 청산을 제공하며 실시간 위험 모니터링을 가능하게 합니다. 규제된 CeFi 플랫폼은 기관 수준의 보관, 규정 준수 및 보험 구조를 보완하여 투명성과 운영 제어를 모두 원하는 자산 관리자에게 매력적인 하이브리드 모델을 만듭니다.

고문에 대한 시사점

디지털 자산 노출을 평가하는 자산 관리자는 이러한 대출 서비스를 활용하여 보유 자산을 처분하지 않고 수익을 창출할 수 있습니다. 비트코인 담보를 기반으로 안정 코인 또는 법정 화폐를 차입할 수 있는 능력은 상향 잠재력을 유지하면서 유동성 솔루션을 제공합니다. 다만, 자문가는 이러한 전략을 권장하기 전에 상대방의 거버넌스 프레임워크, 스마트 계약 감사 및 보관 안전장치를 엄격히 평가해야 합니다.

전망

저금리 환경에서 수익을 추구하는 시장 참여자들이 늘어나면서 비트코인 대출 규모가 크게 반등할 수 있습니다. 결제 계층 체인의 토큰화된 담보와 같은 규제 명확성 및 기술 혁신의 지속은 대출을 주류 자문 의무에 더욱 통합시킬 수 있습니다.