FTC가 Voyager Digital과 16억 5천만 달러 합의하는 가운데 CFTC가 전 CEO를 기소했다

Voyager Digital과의 FTC 합의

10월 12일 미국 연방거래위원회(Federal Trade Commission, FTC)가 Voyager Digital 및 관련 계열사들에게 소비자 구제금으로 16억 5천만 달러를 지급하도록 하는 합의안을 발표했다. 합의는 Voyager가 미국 달러 보유를 FDIC 보험이 적용되는 것으로 잘못 표현하고, 고위험의 제3자 대출에 노출된 상태에서도 고객 예금의 안전성을 약속했다는 혐의에 따른 것이다. FTC 고소장은 마케팅 자료와 홍보 캠페인이 연방 보험 보호에 대한 허위 보장을 바탕으로 고객이 가상자산을 USDC로 전환하도록 유도했다고 주장했다.

전 Voyager CEO에 대한 CFTC 사기 혐의

같은 날 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 전 Voyager CEO 스티븐 에를리히를 상대로 사기, 원자재 풀 운용자로 등록되지 않음, 미등록 원자재 이익 모집 혐의를 제기했다. CFTC 제출 문서는 고객 자산에 대해 과도한 위험을 감수한 사례를 자세히 제시했고, 손실이 늘어나고 있는 징후가 나타난 뒤에도 재무 건전성에 대한 지속적인 허위 진술이 있었다. CFTC 고소장은 민사 벌금과 영구적 거래 금지 처분을 요구한다.

파산 맥락 및 채권자에 대한 시사점

Voyager의 챕터 11 절차는 2022년 중반에 시작되었으며, 10억 달러가 넘는 고객 자산이 상환 불가능한 상태로 간주되었다. 합의 조건에 따라 지급 의무는 파산 재산이 유효한 채권자 청구로 분배된 후에야 시작된다. FTC 규정은 명시적 규제 승인 없이는 예금, 대출 상품이나 어떤 소비자 금융 상품의 광고를 향후 제공하는 것을 금지한다.

소비자 보호 및 산업 영향

Voyager에 대한 규제 조치는 암호화폐 부문에서 중요한 집행 이정표를 나타내며, 마케팅 관행과 준비금의 투명성에 대한 감시가 강화되고 있음을 반영한다. FTC와 CFTC의 합동 조치는 금융 규제 당국이 소비자 피해와 위법 행위를 해결하기 위한 조율된 접근 방식을 강조한다. 정책 개발과 집행 선례가 대출 플랫폼과 스테이블코인 발행자 전반의 준수 요건을 강화할 것으로 기대된다.

애널리스트 및 이해관계자 반응

법률 전문가들은 합의 규모가 이전의 암호화폐 단속 사례를 넘어섰고, 허위 공시에 대한 처벌이 더욱 강화될 것을 시사한다고 지적했다. 업계 관계자들은 남아 있는 대출 기관들의 자본 적정성과 운영 회복력에 대해 우려를 표했다. 옹호 단체들은 투자자 신뢰 회복 및 시장 무결성 강화의 한 걸음으로 이번 결과를 환영했다.

합의 조항 및 향후 감독

주요 합의 조항은 FDIC 식의 보험 청구 금지, 대출 상품 광고에 대한 제한, 향후 마케팅 자료를 규제 심사를 위해 의무적으로 제출하는 것을 포함한다. FTC는 준수 여부를 검토하고 위반에 대해 추가 제재를 부과할 권한을 유지한다. CFTC 사건은 행정 소송을 거쳐 진행될 것이며, 협상에 의한 해결이나 판결에 의한 해결이 가능하다.

더 넓은 규제 시사점

Voyager의 조치는 연방 기관들이 기존 법령을 활용해 신흥 디지털 자산 비즈니스 모델을 규제하는 진화하는 집행 환경을 보여준다. FTC와 CFTC의 협력은 소비자 또는 시장 남용 혐의가 있는 플랫폼에 대한 향후 조치의 모범이 될 수 있다. 투명성 강화 기준, 준비금 감사 및 의무 공개는 업계 표준 관행으로 자리 잡을 것으로 기대된다.