🔎 코인 리서치 — Derive (DRV) — 2026년 5월 27일

TL;DR

• Idea: Derive는 맞춤형 이더리움 OP Stack 롤업(Derive Chain)을 통해 온체인 옵션, 영구 계약 및 구조화된 상품을 프로그래밍 가능한 방식으로 제공하는 분산형 프로토콜로, 셀프 커스터디와 함께 기관급 성능을 제공합니다.
• Catalyst: 2026년 5월 27일 코인베이스 상장과 최근 거버넌스 업데이트로 수수료 재매수 증가 및 배출 감소가 토큰 수요를 촉진합니다.
• Risks: 위험 요소로는 시퀀서 다운타임 가능성, 파생상품 플랫폼에 대한 규제 조사, 지속적인 프로토콜 채택 의존성, 계획된 기능의 실행 리스크가 포함됩니다.
• Score: 7.00/ 10

Coin

• Name/ Ticker: Derive (DRV)
• Segment: L2/파생상품
• Status: 상장
• Price: $0.105200

Key Metrics

• Market Cap: $77 625 159
• FDV: $157 870 000
• Circulating Supply: 737 529 683
• Total Supply: 1 500 000 000
• Inflation: 0.35%

Sources

1. https://coinmarketcap.com/currencies/derive/
2. https://coinmarketcap.com/cmc-ai/derive/what-is/

Technology

• USP: 기관급 파생상품을 온체인으로 제공하는 맞춤형 OP Stack 롤업으로, AMM 유동성과 오프체인 주문 매치를 결합해 높은 처리량과 낮은 지연을 구현합니다.
• Core Technology: Derive Chain(온체인 롤업, optimistic Ethereum), Derive Protocol(온체인 결산, 담보, 위험 엔진), 오프체인 매처, Rust로 구성된 오더북, AI 기반 거래 인터페이스.

Roadmap

• 2021-07-01: 시드 라운드
• 2022-11-01: 전략 라운드
• 2024-12-01: 공개 판매
• 2024-01-15: 메인넷 출시 (Derive L2)
• 2026-04-23: 매입 및 스테이킹 업데이트
• 2026-05-27: 코인베이스 상장

Team & Investors

팀

• 공동 창립자 겸 CEO — Nick Forster: 메타의 제품 설계 배경을 가진 전 Susquehanna 옵션 트레이더
• 공동 창립자 겸 제품 책임자 — Jake Fitzgerald: DeFi 제품을 구축하고 주요 암호 프로토콜에서 UX를 이끈 사람
• CTO 및 창립자 — Dom Rom: 베테랑 소프트웨어 아키텍트 및 확장 가능한 시스템 엔지니어
• 연구 책임자 — Sean Dawson: 전 트레이더 및 온체인 분석 전문가
• 성장 책임자 — Dillon Lin: 선도 암호화폐 스타트업의 성장 전략가

투자자

• 시드 투자자 — Seed • 2021-07-01 • $3.30M
• 전략 파트너 — Strategic • 2022-11-01 • $3.00M
• 엔젤 투자자 — Angel • 2024-09-01 • $0.00M
• 공개 투자자 — Public Sale • 2024-12-01 • $0.50M
• Variant Fund — 비공개 • 2026-02-03 • $0.00M

총 자금 조달: $6.80M

Tokenomics

• Utility: 거래 수수료 지급, 프로토콜 거버넌스, 보험 기금 및 인센티브를 위한 스테이킹, 담보 관리.
• Vesting: 핵심 기여자 배정 230M 토큰이 2025년 말 시작하여 4년에 걸쳐 베스팅.

Pros & Cons

강점

• 온체인에서의 기관급 실행
• 확장성을 위한 맞춤형 OP Stack 롤업
• 포괄적 옵션 및 영구 계약 상품
• 수수료 재매수와 함께하는 강력한 토큰노믹스
• 깊은 유동성 및 포트폴리오 마진
• 거래소 외 보관 연결
• AI 기반 거래 인터페이스
• 자산 간 담보 지원
• Derive DAO를 통한 거버넌스
• 예정된 코인베이스 상장

약점

• 시퀀서 다운타임 위험
• 파생상품에 대한 규제 불확실성
• 이더리움 생태계 의존성
• 주요 DeFi 대비 낮은 TVL
• 특정 기능의 실행 복잡성
• 발행 일정 변경으로 보유자 혼란 가능성
• 오프체인 매칭의 중앙화 문제
• CEX 파생상품의 경쟁
• 유동성 분산 위험
• 소매 투자자 인지도 제한

Market Signals (7d)

• TVL trend: 안정적
• CEX volume trend: 증가
• Active addresses trend: 증가

가격 시나리오(목표: 2026-11-27)

• Bear: $0.080000 — 상장 모멘텀이 약화되고 가격이 상장 전 평균인 $0.08로 되돌아간다고 가정합니다.
• Base: $0.120000 — 보통의 채택과 지속적인 수수료 매입이 가격을 15% 상승시킨다고 가정합니다.
• Bull: $0.200000 — 강한 기관 통합과 네트워크 효과로 현재 가격의 두 배를 가정합니다.

매수 및 보관 방법

CEX

• 코인베이스
• 바이낸스
• 크라켄
• OKX
• 비트겟

DEX

• 유니스왑 V3
• 스시스왑
• 1인치
• 발란서
• Gate.io

Storage

• 메타마스크
• 레저
• 트레저
• 트러스트월렛
• 세이프

Verdict

Derive는 독특한 L2 롤업 아키텍처, 기관급 제품군, 강력한 토큰노믹스를 결합하고 코인베이스 상장 촉매로 그 가치를 강화합니다. 실행 및 규제 리스크는 남아 있지만, 이 프로토콜은 성장에 유리한 위치에 있습니다.

Official Links

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