🔎 코인 리서치 — Derive (DRV) — 2026년 7월 15일

한줄 요약

• Idea: 자가 보관형 파생상품 거래 플랫폼으로 자본 효율적인 체인상 옵션, 무기한 계약 및 수익 상품을 활용하는 맞춤형 L2 롤업
• Catalyst: 주요 중앙화 거래소(업비트, 코인베이스)에서의 최근 상장과 Derive L2 롤업 출시로 거래량과 채택 촉진
• Risks: 온체인 파생상품은 확립된 CEX의 경쟁, 규제 불확실성, L2 시퀀서 보안 의존성, 유동성 집중 위험에 직면
• Score: 8.00/ 10

코인

• 이름/ 심볼: Derive (DRV)
• 섹터: 파생상품 프로토콜
• 상태: 활성
• 가격: $0.154500

핵심 지표

• 시가 총액: $154,317,006
• FDV: $231,534,485
• 순환 공급: 1,000,000,000
• 총 공급: 1,500,000,000

출처

1. https://www.coingecko.com/en/coins/derive
2. https://www.coinmarketcap.com/currencies/derive/

기술

• USP: 온체인 자가 보관형 암호화폐 파생상품으로 CEX와 같은 UX
• 핵심 기술: Derive L2, 일반화된 리스크 엔진과 통합된 OP Stack 이더리움 롤업으로 옵션과 무기한 계약의 허가 없는 마진, 청산, 결제

로드맵

• 2023-07-01: Derive Protocol V2 백서 공개
• 2026-05-21: Derive (DRV) 코인 Coinbase Exchange에 상장
• 2026-07-15: Derive (DRV) Upbit 거래 시작

팀 및 투자자

팀

• 주요 기여자 및 성장 책임자 — Dillon Lin:
• 주요 기여자 및 연구 책임자 — Sean Dawson:
• CEO 및 설립자 — Nick Forster:

투자자

• AllianceDAO — 시드 • 2021-07-26
• Anthony Sassano — 시드 • 2021-07-26
• Anton Bukov — 시드 • 2021-07-26
• Apollo Capital — 시드 • 2021-07-26
• Divergence Ventures — 시드 • 2021-07-26
• Framework Ventures — 시드 • 2021-07-26
• Jinglan Wang — 시드 • 2021-07-26
• Jordan Momtazi — 시드 • 2021-07-26
• Kain Warwick — 시드 • 2021-07-26
• Orthogonal Trading — 시드 • 2021-07-26
• ParaFi Capital — 시드 • 2021-07-26
• Robot Ventures — 시드 • 2021-07-26
• Ryan Sean Adams — 시드 • 2021-07-26
• Stani Kulechov — 시드 • 2021-07-26
• Tyler Scott Ward — 시드 • 2021-07-26

총 자금 조달: $3.30M

토큰 이코노믹스

• 유틸리티: 거버넌스, 스테이킹, 수수료 할인, 프로토콜 수익 분배

장점 및 단점

강점

• 다량의 거래량 파생상품용 네이티브 L2 롤업
• 자가 보관형 허가 없는 마진 및 결제
• 오프체인 매처를 통한 주문북 실행으로 CEX와 같은 UX
• 최근 주요 거래소 상장(Coinbase, Upbit)으로 유동성 증가
• 프로토콜 수익 재매입으로 인센티브 정렬
• 맞춤 자산 지원이 가능한 모듈식 위험 엔진
• 강력한 스테이킹 인센티브와 거버넌스 via stDRV

약점

• 중앙화 파생상품 플랫폼과의 경쟁
• 온체인 파생상품에 대한 규제 불확실성
• 시퀀서 가용성 및 L2 보안 의존
• 주요 풀의 유동성 집중
• 신규 사용자를 위한 자가 보관형 UX의 복잡성
• 토큰 분배 집중으로 인한 가격 변동성 위험

시장 신호 (7일)

• TVL 추세: 증가
• CEX 거래량 추세: 증가
• 활발한 주소 수 추세: 증가

가격 시나리오(목표: 2027-01-15)

• 약세: $0.080000 — 현재 가격에서 50% 하락하는 장기 하강 국면 가정
• 기준: $0.150000 — 최근 7일 가격 추세를 목표일로 선형 외삽
• 강세: $0.300000 — 채택 및 거래량 확대에 따른 가격 두 배 가정

구매 및 저장 방법

CEX

• Gate
• Coinbase Exchange
• Kraken
• Bybit
• KuCoin

DEX

• Uniswap V4 (Base)
• Aerodrome Slipstream
• Uniswap V4 (Ethereum)
• Hyperliquid
• Uniswap V4 (Optimism)

저장

• MetaMask
• Ledger
• Coinbase Wallet
• Trust Wallet
• WalletConnect

판단

Derive (DRV)는 기관급 기능, 모듈식 아키텍처, 강력한 인센티브 정렬을 갖춘 매력적인 온체인 파생상품 인프라를 제공하여 DeFi의 진화하는 파생상품 분야에서 주요 후보가 된다.

공식 링크

• 백서
• 깃허브
• 메사리