🔎 코인 리서치들 — HONO 프로토콜들 (HONO) — 2025년 10월 12일들

요약

• 아이디어: HONO 프로토콜은 wstETH로 완전히 뒷받침되는 알고리즘식 실현 수익 재배치 토큰으로, Uniswap V3 수수료, 차익 거래, 관리되는 유동성 기금 등 다수의 수익원으로 가치가 증가하도록 설계되었습니다.
• 촉매 요인: 최근 코인게코에 등재되었고, 낮은 시가총액과 wstETH로 뒷받침되는 실현 수익을 바탕으로 지속 가능한 유동성 성장 자산으로 주목을 받고 있습니다.
• 위험: 스마트 계약 위험; 프록시 권한으로 인한 거버넌스 중앙화; 시가총액 대비 높은 FDV(완전 희석 가치); 재베이스 공급의 복잡성; 알고리즘 토큰에 대한 규제 조사.
• 점수: 6.00/ 10

코인

• 이름/ 심볼: HONO Protocol (HONO)
• 섹터: DeFi
• 상태: 활성
• 가격: $73.420000

주요 지표

• 시가총액: $11 110 000
• FDV: $1 310 000 000
• 순환 공급: 2 000 000
• 총 공급: 238 403 732

출처

1. https://www.coingecko.com/en/coins/hono-protocol
2. https://coinmarketcap.com/currencies/hono-protocol
3. https://etherscan.io/token/0x98965474ecbec2f532f1f780ee37b0b05f77ca55

기술

• 고유 가치 제안: wstETH로 뒷받침되는 다각화된 수익원으로부터의 알고리즘적 실현 수익
• 핵심 기술: CHAKRA 민트/리딜 메커니즘과 이더리움상의 스마트 계약 재베이스 로직

로드맵

• 2025-03-01: 팀 토큰 베스팅 시작
• 2024-08-06: wstETH 백업으로 버전 2로 업그레이드
• 2025-10-05: 코인게코 상장

팀 및 투자자

팀

• 창립자 — Elvin Li: 17년 관리 경험; 2359 Media의 전 CSO
• 자문 — George Samman: 전 월스트리트 PM 및 BTC.sx 공동 창립자
• 자문 — Jonathan "Tijo" Gaucher: 야생동물 전략가 및 보전 옹호가

토큰 이코노미

• 유틸리티: 실현 수익, 스테이킹 및 거버넌스를 통한 페어 토큰의 유동성 성장 및 가치 뒷받침
• 베스팅: 팀 토큰은 2025년 3월 1일부터 48개월간 매월 0.5%씩 베스팅
• 다음 잠금 해제: 2025-11-01 (유통 공급의 0.50%)

장점 및 단점

강점

• wstETH 수익 흐름에 의해 뒷받침되는 실현 수익
• 알고리즘적 재베이스 메커니즘으로 예측 가능한 성장 보장
• 안정적인 유동성 깊이를 위한 관리되는 유동성 기금
• 수익 외의 인플레이션성 토큰 방출 없이 수동적 수익
• xHONO를 통한 체인상 거버넌스

약점

• 프록시 계약 권한으로 인한 중앙화 위험
• 시가총액에 비해 높은 FDV로 상승 여력 제한
• 리베이스의 복잡성으로 일반 투자자 이탈 가능성
• 주요 CEX의 유동성 제한
• 알고리즘 토큰에 대한 규제 조사 위험

가격 시나리오(목표: 2026-04-12)

• 약세: $36.710000 — 약세 시장 심리 분석에 따른 50% 하락 시나리오
• 기준: $73.420000 — 현재 가격을 안정적 성장 가정으로 유지
• 강세: $146.840000 — 실현 수익 토큰의 강한 채택을 가정한 100% 랠리 시나리오

구매 및 보관 방법

CEX

• Binance
• Coinbase Pro
• Kraken
• Bitstamp
• KuCoin

DEX

• Uniswap V3
• 1inch
• SushiSwap
• Balancer
• QuickSwap

저장

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet

총평

HONO 프로토콜은 강력한 수익 기반과 낮은 시가총액, 상당한 상승 여력이 있는 신규 실현 수익 DeFi 솔루션을 제공하지만, 중앙화 및 규제 리스크를 동반합니다.

공식 링크

• 백서