2025년 9월 28일 섭스쿠드(SQD) 코인 리서치 혁신 트렌드

요약

• 아이디어: Subsquid(SQD)는 EVM 및 Substrate 네트워크 전반의 페타바이트 규모 Web3 데이터에 대해 허가 없이 비용 효율적으로 접근할 수 있도록 하는 분산형 쿼리 엔진 및 데이터 레이크로, Squid SDK 및 SQD 클라우드를 통해 제공됩니다.
• 촉매: 확장 가능한 온체인 데이터 인덱싱 수요 증가, M31 Capital 및 Google Cloud와의 전략적 파트너십, 800개 이상의 dApp 및 800개 이상의 작업자 노드 채택, 최근 400% 이상 증가한 CEX 거래량으로 인한 트렌드 상승.
• 위험: 기존 인덱싱 프로토콜과의 치열한 경쟁, 데이터 무결성을 위한 분산 노드 운영자 의존, 토큰 잠금 해제 지연을 초래하는 장기 베스팅 일정, 토큰 희석 위험 가능성.
• 점수: 7.00/ 10

코인

• 이름/ 심볼: Subsquid (SQD)
• 분야: 블록체인 인프라
• 상태: 활성
• 가격: $0.092857

핵심 지표

• 시가총액: $70,391,855
• 완전 희석 가치(FDV): $124,140,000
• 유통 공급량: 758,067,505
• 총 공급량: 1,337,000,000

출처

1. https://coinmarketcap.com/currencies/subsquid/
2. https://messari.io/project/subsquid

기술

• USP: 모듈형 인덱싱을 통한 거의 제로 대기 시간 온체인 데이터 접근이 가능한 페타바이트 규모의 허가 없는 분산형 데이터 레이크.
• 핵심 기술: 인센티브를 받는 작업자 및 경량 인덱서를 사용하는 분산 쿼리 엔진, GraphQL API 지원, ZK/TEE 데이터 검증, 다중 체인 지원(EVM, Substrate, Solana), 선택적 SQD 클라우드 서비스 제공.

로드맵

• 2024-07-01: Gateway 2.0 출시
• 2024-10-01: 허가 없는 데이터셋 출시
• 2024-10-15: 라이트 스퀴드 배포
• 2025-04-15: ZK 증명 및 TEE를 통한 데이터 검증
• 2025-06-30: SQL 지원 출시

팀 및 투자자

팀

• 공동 창립자 & CEO — 마르셀 포흐만: Subsquid Labs 공동 창립 및 분산형 데이터 인덱싱 솔루션 개발 주도.
• 공동 창립자 & CTO — 드미트리 젤레조프: 고성능 인덱싱을 위한 SQD 네트워크 및 SDK 핵심 아키텍처 설계.
• 파트너십 책임자 — 로만 M. 켐퍼: 전략적 파트너십, 미디어 관계 및 생태계 성장 관리.

투자자

• Hypersphere Ventures — 시드 • 2021-11-12 • $3.80M
• Lattice Capital — 시드 • 2021-11-12 • $3.80M
• Zeeprime Capital — 시드 • 2021-11-12 • $3.80M
• Faculty Group — 시드 • 2021-11-12 • $3.80M
• 0xVentures — 시드 • 2021-11-12 • $3.80M
• CoinList Launchpad — IEO • 2024-05-17 • $6.30M

총 펀딩액: $10.10M

토크노믹스

• 유틸리티: 인프라 제공자 인센티브 조정, 분산형 데이터 접근 보안 및 거버넌스, 토큰 잠금을 통한 요율 제한 증가, 커뮤니티 거버넌스 촉진.
• 베스팅: 프리시드 및 시드: 6개월 잠금, 20% TGE 출시, 24개월 선형 베스팅; 전략적: 6~12개월 잠금 후 선형 베스팅; 팀: 6개월 잠금, 20% 출시, 24개월 베스팅; 보유된 재무부: 36개월 선형 베스팅; 작업자 보상: 84개월 베스팅; 커뮤니티 세일: 20% TGE, 6개월 베스팅.
• 다음 잠금 해제: (유통량의 0.00%)

장단점

강점

• 허가 없는 비용 효율적인 페타바이트 규모 데이터 접근
• 200개 이상의 네트워크에 걸친 분산형 인덱싱
• 위임을 통한 독특한 토큰 큐레이션
• 다중 체인 지원 (EVM, Substrate, Solana)
• 토큰 잠금을 통한 거버넌스 및 자원 관리
• M31 Capital 및 Google Cloud와의 전략적 파트너십

약점

• The Graph, Aleph.im과의 치열한 경쟁
• 데이터 무결성을 위한 분산 노드 운영자 의존
• 토큰 변동성 및 낮은 유동성
• 토큰 잠금 해제 지연을 초래하는 긴 베스팅 일정
• 고유한 거래 수수료 수익 모델 부재

시장 신호 (7일)

• TVL 추세: 해당 없음
• CEX 거래량 추세: ↑401.7%
• 활성 주소 추세: 해당 없음

가격 시나리오 (목표: 2026-03-28)

• 약세: $0.050000 — 기술적 지지선 $0.05에 근거해 현재가 대비 50% 하락 가정.
• 기본: $0.120000 — 완만한 채택 성장 및 인덱싱 매출에 적용한 섹터 평균 P/S 밸류에이션 예측.
• 강세: $0.200000 — Web3 데이터 인덱싱 시장 점유율 10% 및 급격한 CEX 거래량 확장 추정.

구매 및 보관 방법

CEX

• Gate.io: SQD/USDT
• Bybit: SQD/USDT
• KuCoin: SQD/USDT
• CoinList: SQD/USDT
• MEXC: SQD/USDT

DEX

• Uniswap V3: SQD/USDC
• SushiSwap (Arbitrum): SQD/USDT
• Balancer (Arbitrum): SQD/ETH
• 1inch: SQD/ETH
• Curve: SQD/DAI

보관

• MetaMask (Arbitrum)
• Ledger (ERC-20)
• Trust Wallet
• Trezor
• Gnosis Safe

판단

Subsquid는 강력한 파트너십과 성장하는 채택을 바탕으로 견고한 분산 데이터 인프라를 제공하며, 높은 기술적 잠재력과 토크노믹스 및 경쟁 위험 사이의 균형을 이루어 중간 위험 수준의 인프라 투자처로 적합합니다.

공식 링크

• 백서
• GitHub
• Messari