가장 큰 암호화폐 청산 사례, 무려 160억 달러 규모의 롱 포지션이 무역 공포 속에 전액 청산됐다

토요일 이른 새벽, 소셜 미디어를 통해 발표된 트럼프 대통령의 관세 소식은 미국-중국 간 무역전쟁이 확대될 것이라는 두려움을 재점화했고, 급격한 위험 회피 움직임을 불러와 암호화폐의 롱 포지션이 160억 달러 이상 청산됐다. 파생상품 데이터에 따르면 손실의 대부분은 아시아 거래 시간대에 발생했으며, 기관 투자자와 일반 투자자 모두 급격한 가격 변동의 잘못된 쪽에 포지션을 잡고 말았다.

비트코인은 주요 지지선인 약 112,000달러 부근에서 10% 하락했고, 이더리움은 16% 급락해 한때 3,700달러 아래에서 거래됐다. 스테이블코인 USDe는 미세한 페그 편차를 보이며 0.9996달러를 기록했고, 차익 거래 데스크들이 주문서 불균형 속에서 균형을 유지하기 위해 고군분투했다.

시장 조성자들은 여러 주요 거래소에서 유동성 부족을 보고했고, 마진 콜이 확산되자 펀딩 비율이 0.05%를 넘나들었다. 일부 거래소의 자동화된 리스크 관리가 일시적인 거래 중단을 촉발해 거래 체계의 불안정과 더 넓은 스프레드에 기여했다.

이번 청산 규모는 2020년 코로나 충돌과 2022년 FTX 붕괴를 포함한 이전의 역사적 사건들을 능가했다. 암호화폐 총 시가총액은 3조 9천억 달러 아래로 급락한 뒤 알고리즘 기반 유동성 공급자들의 안정화 노력이 부분적인 회복을 촉진했다.

향후 참가자들은 미국의 재정 정책 동향과 무역 정책 업데이트를 주시하며 시장 회복력에 대한 단서를 찾을 것이다. 추가적인 정부 셧다운 가능성과 지정학적 긴장 고조는 단기 암호화폐 시장 역학을 평가하는 데 여전히 중요한 요인으로 남아 있다.