역대급 암호화폐들의 급락 이후, 추가 하락에 대비해 헤지하려는 움직임이 늘고 있다

10월 10일에서 11일 사이 암호화폐 시장은 기록상 역대 최대 규모의 청산 사건을 겪었으며, 레버리지 포지션 전반에서의 강제 매도가 190억 달러를 넘었다.

그 급락은 미국 대통령 도널드 트럼프가 중국산 수입에 100% 관세를 부과하고 핵심 소프트웨어에 대한 수출 규제를 위협한다는 금요일 늦은 시간의 발표로 촉발되어 패닉 매도를 촉발했고 주요 디지털 자산의 유동성을 심각하게 고갈시켰다.

급락 기간에 비트코인은 한때 104,782.88달러까지 하락했고, 이는 이전 고가인 122,574.46달러 대비 14% 하락한 것이며, 이더는 3,436.29달러까지 떨어진 뒤 주말 말에 소폭 반등했다.

옵션 시장 데이터는 투자자들이 추가 하방 위험에 대비해 풋 계약을 대거 매수했고, 비트코인은 115,000달러와 95,000달러의 행사가에 상당한 미결제 포지션이 집중됐으며, 이더는 4,000달러와 3,600달러의 행사가에 집중되어 월말로 갈수록 비관적 심리가 커지고 있음을 반영했다.

청산에도 불구하고 비트코인으로의 지속적인 유입과 워싱턴의 발표 완화가 시장이 손실을 회복하는 데 도움을 주었고, 월요일 종가 기준으로 비트코인은 115,718.13달러로 0.6% 올랐고 이더는 4,254달러로 2.4% 올랐다.

분석가들은 레버리지 축소로 인한 과도한 위험 제거가 마진 요건을 재설정하고 비트코인의 “블루칩” 지위를 강화했다고 지적했지만, 비트코인 125,000달러 부근과 이더 4,500달러 부근의 주요 저항선은 지속적인 랠리를 위한 중요한 허들로 남아 있다.

거래 규율 전문가들은 남아 있는 변동성이 미국 정부의 차기 정책 조치를 앞두고 추가적인 흔들림으로 이어질 수 있다고 경고했고, 기관 참가자들이 디지털 자산과 전통적 안전 자산 사이의 배분을 재조정하고 있다.