De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft definitieve toestemmingsbeschikkingen verkregen tegen voormalig Alameda Research-CEO Caroline Ellison en ex-FTX-leiding Gary Wang en Nishad Singh, waarbij Ellison een tienjarige ban als functionaris of bestuurder is opgelegd en Wang en Singh een achtjarige ban hebben gekregen. Daarnaast zullen alle drie onder SEC-bevelen vijfjarige gedragsbevelen krijgen, waardoor ze niet langer als bedrijfsfunctionarissen of bestuurders mogen fungeren en betrokkenheid bij het beheer van beursgenoteerde bedrijven beperkt wordt.

De onderliggende SEC-klachten beschrijven het misbruik van klantactiva bij FTX en Alameda Research van 2019 tot 2022. Volgens de bevelen hebben Wang en Singh de softwarecode ontworpen en geïmplementeerd waarmee FTX-klantfondsen konden worden omgeleid naar Alameda Research, terwijl Ellison, als CEO van Alameda, naar verluidt misgeplaatste fondsen heeft geautoriseerd en gebruikt voor handelactiviteiten. De handhavingsactie van de SEC onderstreept de inzet van het agentschap om individuen verantwoordelijk te houden voor schendingen van fiduciaire plichten en misbruik van beleggersactiva in de sector van digitale activa.

Deze toestemmingsbeschikkingen volgen strafrechtelijke vervolgingen die hebben geleid tot aanzienlijke straffen voor sleutelfiguren bij de ineenstorting van FTX. Voormalig FTX-CEO Sam Bankman-Fried dient een gevangenisstraf van 25 jaar uit, momenteel in hoger beroep, terwijl Ellison tegen Bankman-Fried getuigde als onderdeel van een pleitakkoord dat haar straf tot twee jaar verminderde. Wang en Singh hebben eveneens meegewerkt met aanklagers en kregen tijd gediend. De civiele maatregelen van de SEC vullen de strafrechtelijke straffen aan, met als doel beleggers te beschermen door te voorkomen dat gesanctioneerde personen posities van gezag innemen bij beursgenoteerde bedrijven voor het komende decennium.

Marktwaarnemers merken op dat deze acties wANGEDrag in de bredere crypto-industrie kunnen afschrikken en wijzen op een grotere samenwerking tussen civiele en strafrechtelijke toezichthouders. De handhaving door de SEC maakt deel uit van een bredere aanpak tegen niet-geregistreerde effectenuitgiften en operationele falen bij crypto-exchanges, na recente bevelen tegen andere platforms en aanbieders van digitale activa. De vonnissen benadrukken dat leidinggevenden in de digitale activamarkt dezelfde juridische verplichtingen dragen als die in traditionele financiële dienstverlening.