Op 24 december 2025 registreerden Amerikaanse spot Bitcoin- en Ether-ETF's opvallende netto-uitstroom ter hoogte van circa $200 miljoen; BlackRock’s IBIT leidde de uitstroom met $91,37 miljoen, gevolgd door Grayscale’s GBTC met $24,62 miljoen; Ethereum spot ETF's verloren $95,5 miljoen, terwijl Grayscale’s ETHE $50,9 miljoen voor zijn rekening nam; deze uitstroom markeert een voortzetting van de trend over opeenvolgende sessies. Analisten merken op dat de timing aansluit bij de gebruikelijke jaarafsluiting/herpositionering, aangezien beleggers hun blootstelling vóór de feestdagen afbouwen. Seizoensfactoren, waaronder verminderde handelsvolumes en liquiditeit, hebben de terugtrekkingen verergerd. Marktdeelnemers hebben de verschuiving toegeschreven aan winstneming, optimalisatie van belastingverlies en voorbereidingen op de kerstvakantie. De trend weerspiegelt een bredere risico-averse stemming op de markten voor digitale activa, terwijl deelnemers hun allocaties heroverwegen onder beperkte liquiditeit. Hoewel sommige alternatieven zoals XRP- en Solana-ETF's gematigde instromen rapporteerden, blijft de overheersende boodschap gericht op uitstroom uit de belangrijkste Bitcoin- en Ether-producten. Diverse strategische fondsen hebben ook uitstroom waargenomen, waaronder Fidelity's FBTC en Bitwise's BITB, die respectievelijk $17,2 miljoen en $13,3 miljoen aan netto-uittrekkingen registreerden. ARK Invest’s ARKB en VanEck’s HODL zagen uitstroom van $9,9 miljoen en $8,0 miljoen, wat de omvang van de sectorbrede aanpassing onderstreept. Ondanks deze uitstroom stellen voorstanders dat de fundamentele vraag naar institutionele crypto-exposure ongewijzigd blijft. Zij beweren dat tijdelijke uitstromen tijdens feestdagen geen structurele zwakte signaleren, maar eerder mechanische portefeuille-aanpassingen die gebruikelijk zijn aan het einde van het jaar. Vooruitkijkend zullen marktwaarnemers in de eerste week van januari ETF-flow-rapporten volgen om te beoordelen of de liquiditeit terugkeert en de uitstroom omkeert. Het tempo van nieuwe instromen in deze vlaggenschipproducten kan dienen als een barometer voor institutioneel vertrouwen naarmate macro-economische ontwikkelingen zich in het begin van 2026 ontvouwen. Institutionele beleggers zullen volgen hoe bredere economische indicatoren, zoals Amerikaanse werkloosheidsclaims en commentaar van de Federal Reserve, de stroming van digitale activa beïnvloeden. Een ommekeer in het bredere marktsentiment of beleidswijzigingen zou een hervatting van de instromen kunnen veroorzaken, terwijl aanhoudende volatiliteit de huidige terugval kan voortzetten.