AAVE, het vooraanstaande gedecentraliseerde leenprotocol, ondervond een snelle prijsdaling van 64 procent op zowel DeFi- als gecentraliseerde handelsplatforms, wat de grootste stress-test voor het protocol tot nu toe markeert. Grote prijsbewegingen leidden tot geautomatiseerde liquidaties ter waarde van circa 180 miljoen dollar aan gedeponeerd onderpand binnen een tijdvenster van 60 minuten.
On-chain liquidatiebots voerden margin calls uit op posities met onderpandtekort, waardoor de verschuldigde activa konden worden teruggewonnen, maar dit bracht aanzienlijke verliezen met zich mee voor depositohouders met hefboomwerking.
Risicoparameters ingebed in de v3-slimme contracten van AAVE, waaronder isolatiemodus en dynamische rentecurves, werden geactiveerd om de systemische blootstelling te beperken. Er werden geen insolventiegevallen of kritieke contractfouten vastgesteld, wat wijst op een robuuste ontwerparchitectuur, maar dit onthult fricties in de responsiviteit van prijsorakels bij extreme volatiliteit.
Governance-discussies zijn sindsdien gestart om de update-frequenties van oracles, aanpassingen van de onderpandfactor en plafonds voor het lenen van stablecoins te beoordelen. Voorstellen hebben tot doel hogere stabiliteitsvergoedingen voor volatiele activaklassen in te voeren en liquidatiedrempels te optimaliseren om overmatige cascade-liquidaties te voorkomen.
Analisten uit de sector benadrukken dat de veerkracht van AAVE onder druk de volwassenheid van DeFi-infrastructuur onderstreept, maar ook evoluerende uitdagingen laat zien naarmate protocollen opschalen. De nadruk verschuift naar cross-chain-integraties, protocollenverzekeringsoplossingen en verbeterde monitoringtools om geconcentreerde risicogevallen in permissionless finance te voorkomen.
Reacties (0)