De openstaande interesse in crypto-opties neigt naar bearish posities voorafgaand aan de vervaldatum van vrijdag op Deribit, waarbij meer dan $4,5 miljard aan nominale waarde gepland staat om te vervallen.
Bitcoin-opties vormen ongeveer $3,28 miljard van dit totaal, gedomineerd door put-contracten geconcentreerd tussen de strikeprijzen van $105.000 en $110.000, wat maximale pijn rond $112.000 plaatst.
De openstaande interesse in Ether-opties bedraagt ongeveer $1,27 miljard, met een put-call-ratio van ongeveer 0,78 en maximale pijn bij $4.400, terwijl call-stromen boven de strikeprijzen van $4.500 duiden op groeiende vraag naar upside-opties.
De vervaldatum valt samen met de Amerikaanse arbeidsmarktcijfers buiten de landbouwsector, met een timing die richtinggevende bias kan versterken en de prijsgevoeligheid rond geconcentreerde strikeclusters kan verhogen.
Pieken in het volume van put-opties kunnen duiden op hedge-activiteiten van market makers en institutionele deelnemers die bescherming zoeken tegen neerwaartse risico's temidden van macro-economische onzekerheid.
Na de vervaldatum zal de analyse van gerealiseerde volatiliteit en skew-metrieken verschuivingen in risicoposities en mogelijke aanpassingen van gamma-exposures voor arbitragedesks onthullen.
De concentratie van derivatenstromen rond specifieke strike-niveaus onderstreept het belang van liquiditeitsdiepte en orderboekstructuur bij het managen van herbeleggingen na de vervaldatum.
Protocolgebeurtenissen zoals de tokenmigratie van Polygon naar POL en de lancering van het Nexus layer-2 netwerk kunnen de hedgevraag beïnvloeden terwijl onchain liquiditeit zich herverdeelt.
Handelaren die zich voorbereiden op sessies na de vervaldatum stemmen delta-neutrale strategieën af en volgen veranderingen in openstaande interesse bij belangrijke vervaldatums om het sentiment te peilen en directionele of hedge-posities te plannen.
Reacties (0)