De specialist in reële activa (RWA) Centrifuge introduceerde het Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (ticker SPXA), het eerste getokeniseerde S&P 500 indexfonds dat is gelicentieerd door S&P Dow Jones Indices. De aanbieding werd gelanceerd op Base, het Ethereum layer-2 netwerk van Coinbase, waardoor continue, permissieloze handel in aandelen binnen een mandje dat de 500 grootste Amerikaanse bedrijven naar marktkapitalisatie vertegenwoordigt, mogelijk is.
SPXA is zo gestructureerd dat het de samenstelling en wegingsmethode van het traditionele Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund weerspiegelt, met portefeuilles die worden aangehouden in een bewarend trustfonds en periodiek worden geaudit om ervoor te zorgen dat de on-chain representaties in lijn blijven met de off-chain activa. Het fonds maakt gebruik van wrapped token-mechanismen en on-chain proof-protocollen om verifieerbare activadekking te bieden, terwijl het de afrondingsfinaliteit en samenstelbaarheid binnen gedecentraliseerde financiële ecosystemen behoudt.
Janus Henderson, een wereldwijde vermogensbeheerder met meer dan $500 miljard aan beheerd vermogen, vervult de rol van sub-investeringsmanager. Anemoy, de assetmanagementtak van Centrifuge, houdt toezicht op tokenuitgifte, smart contract governance en nalevingsprocedures. Anchor-investeerders, zoals een toonaangevende digitale activabroker, namen deel aan de initiële kapitaalverhoging, waarbij $25 miljoen aan SPXA-tokens werd veiliggesteld tijdens een gelimiteerde verkoop voorafgaand aan de openbare lancering.
Wormhole, een cross-chain messaging protocol, is geïntegreerd om SPXA-uitbreiding naar aanvullende blockchain-netwerken mogelijk te maken. Via gestandaardiseerde cross-chain bruggen kunnen SPXA-houders aandelen naadloos overdragen tussen EVM-compatibele en niet-EVM omgevingen, wat de toegankelijkheid en liquiditeitsopties vergroot.
Centrifuge heeft sinds 2017 een staat van dienst opgebouwd in het tokeniseren van private kredietactiva en vastrentende instrumenten. Het SPXA-fonds vertegenwoordigt de eerste stap van Centrifuge in aandelen-tokenisatie, waarbij gebruik wordt gemaakt van gevestigde indexinfrastructuur en regelgevende licenties om traditionele indexbeleggingen te verbinden met blockchain-marktefficiënties.
Industrieanalisten voorspellen dat getokeniseerde indexfondsen binnen vijf jaar extra liquiditeit van $1 biljoen kunnen ontsluiten, doordat institutionele allocatoren programmeerbare activastrategieën opnemen in multi-asset portefeuilles. Voorstanders benadrukken voordelen zoals 24/7 handel, fractioneel eigendom en on-chain samenstelbaarheid met gedecentraliseerde derivaten- en yieldprotocollen.
De lancering van SPXA onderstreept een trend om vertrouwde financiële instrumenten on-chain te brengen. Tokenisatievoorstanders suggereren dat indexproducten een duidelijk pad bieden voor brede adoptie van digitale effecten, waarmee fragmentatierisico’s geassocieerd met single-asset tokens worden verminderd. Waarnemers verwachten dat aanvullende indexfamilies, waaronder wereldwijde aandelen- en vastrentende benchmarks, het komende jaar zullen volgen naarmate regelgevende kaders rijpen.
Reacties (0)