Aankondiging Partnerschap

Deutsche Börse Group (DB1) en Circle Internet Financial zijn een memorandum van overeenstemming aangegaan om de integratie van gereguleerde stablecoins in de financiële marktinfrastructuur van Europa te testen. Op basis van de overeenkomst zullen Circle’s euro-gekoppelde EURC en dollar-gekoppelde USDC tokens worden ingezet op Deutsche Börse’s 360T digitale beurs en het Crypto Finance-platform, waarbij afwikkeling en bewaring door Clearstream worden verzorgd.

Regelgevend Kader

Deze samenwerking maakt gebruik van de EU-regelgeving voor markten in crypto-activa (MiCAR), die in juni 2024 van kracht is geworden. MiCAR stelt een uitgebreid kader vast voor uitgifte, bewaring en circulatie van crypto-activa binnen de Europese Unie. Circle was een van de eerste grote emitenten die MiCAR-naleving behaalde, wat de weg vrijmaakt voor institutionele betrokkenheid en regelgevende zekerheid.

Integratieroadmap

• Fase 1: Technische onboarding en sandbox-testen op de 360T digitale beurs.
• Fase 2: Vermelding en handelsondersteuning via Crypto Finance institutionele brokerage.
• Fase 3: Bewaringsoplossingen geleverd via Clearstream met gebruik van de Duitse entiteit van Crypto Finance als sub-bewaarder.

Initiële sandbox-tests hebben de haalbaarheid aangetoond van het gebruik van stablecoin tokens voor grensoverschrijdende afwikkeling met nagenoeg realtime prestatiecijfers. De volledige productielancering is gepland voor Q1 2026.

Operationele Voordelen

Instellingen kunnen direct toegang krijgen tot stablecoin-afwikkelingen, wat tegenpartijrisico en afwikkelingscycli vermindert. Getokeniseerde euro’s en dollars kunnen de afhankelijkheid van traditionele betalingsrails verminderen, transactiekosten verlagen en transparantie verbeteren via on-chain audit trails. Banken en vermogensbeheerders profiteren van verbeterde kapitaalefficiëntie en verminderde operationele frictie.

Marktimpact

De kapitaalmarkten in Europa kunnen profiteren van een gereguleerde digitale activum-afwikkelingslaag. Dit initiatief kan verdere innovatie katalyseren, waaronder getokeniseerde effecten en collateral management. De samenwerking benadrukt Europa’s ambitie om een leidersrol te vervullen in gereguleerde digitale financiën en zet een wereldwijde standaard voor asset tokenization.

Citaten

“Samen met Circle wil Deutsche Börse Group de adoptie van gereguleerde stablecoins stimuleren, het afwikkelingsrisico verminderen en de efficiëntie verbeteren,” aldus Jérôme Lesne, hoofd Crypto Finance. “Dit is de eerste grote stap naar een volledig getokeniseerd Europees financieel ecosysteem.”

Toekomstperspectieven

Naast stablecoins zullen de partners tokenized securities en integratie van central bank digital currency verkennen. Lopende besprekingen omvatten interoperabiliteit met retailplatforms en grensoverschrijdende afwikkelingscorridors.

Conclusie

Het partnerschap tussen Deutsche Börse en Circle markeert een cruciale vooruitgang in de integratie van crypto-activa binnen gevestigde marktinfrastructuur. Naarmate de productierolout nadert, zullen marktdeelnemers operationele metrics en regelgevende ontwikkelingen volgen om de bredere adoptie van digitale financiën te beoordelen.