Op 6 augustus 2025 onthulden Goldman Sachs en The Bank of New York Mellon een samenwerkingsinitiatief om geldmarktfondsen te tokenizen op een permissioned blockchain-netwerk. Het project introduceert on-chain tokens die traditionele geldmarktfonds (MMF)-aandelen weerspiegelen, waardoor geautoriseerde institutionele beleggers bijna onmiddellijke creatie- en inlossingstransacties kunnen uitvoeren via smart contracts.
Het getokeniseerde MMF-programma maakt gebruik van een bedrijfsgrade distributed ledger om de uitgifte en inlossing van fonds-aandelen te automatiseren. Volgens de regeling storten deelnemers U.S. dollars op de omnibus-bankrekening van het fonds en ontvangen ze equivalente tokens die één aandeel van een door U.S. Treasury ondersteund MMF vertegenwoordigen. Smart contracts handhaven de naleving van Know-Your-Customer (KYC) en Anti-Money-Laundering (AML) vereisten, terwijl een gedeeld digitaal register, bijgehouden door Goldman Sachs en BNY Mellon, het tokenbezit registreert. Tokens kunnen te allen tijde worden ingewisseld door ze terug te sturen naar het smart contract, wat automatische uitbetalingsinstructies activeert naar de aangewezen bankrekening van de belegger.
Het initiatief volgt op recente richtlijnen van de U.S. Securities and Exchange Commission over digitale activabeheer en fondsstructurering. Beide banken kregen no-action relief om token-gebaseerde transacties voor MMF-aandelen toe te staan, wat een belangrijke stap markeert richting mainstream adoptie van getokeniseerde fondsproducten. De banken benadrukken potentiële voordelen, waaronder kortere afwikkelingstijden, lagere operationele kosten, verbeterde transparantie en realtime nalevingsmonitoring. Bestuurders van beide instellingen gaven aan dat tokenisatie de liquiditeitsbeheer kan verbeteren door fonds sponsors in staat te stellen nettowaarde-aanpassingen on-chain te volgen en kasstromen efficiënter te beheren.
Branchewaarnemers beschouwen het partnerschap als een voorbode van toekomstige tokenisatie-inspanningen in diverse activaklassen, waaronder beleggingsfondsen, exchange-traded funds en instrumenten uit de private markt. Door Goldman Sachs’s expertise in asset management te combineren met de custody-infrastructuur van BNY Mellon, streeft het programma ernaar een schaalbaar model te demonstreren voor het integreren van traditionele financiën en distributed ledger-technologie. Belanghebbenden verwachten dat een succesvolle uitrol de weg kan vrijmaken voor uitgebreidere, gereguleerde digitale activaproducten, wat grotere institutionele betrokkenheid bij blockchain-gebaseerde financiële producten bevordert.
Reacties (0)