De investeringsbank JPMorgan Chase is van plan zijn aanbod aan digitale activadiensten uit te breiden door institutionele klanten toe te staan bitcoin- en ether-posities als onderpand voor kredietfaciliteiten te gebruiken. De ontwikkeling, gemeld door Bloomberg, markeert een aanzienlijke verschuiving in de houding van de bank ten opzichte van cryptocurrency en weerspiegelt de groeiende acceptatie onder traditionele financiële instellingen van digitale activa als haalbaar onderpand. In het nieuwe programma zullen door klanten geplaatste tokens worden beveiligd door een externe bewaarder, wat zekerheid biedt terwijl de regelgevende en operationele risico's die samenhangen met het bewaren van digitale activa worden aangepakt.
Het initiatief bouwt voort op de eerdere stappen van JPMorgan om bitcoin-gerelateerde exchange-traded funds te integreren in zijn uitleenactiviteiten, waardoor het bedrijf in staat is vraag van hedgefondsen, vermogensbeheerders en corporate treasuries die cryptobeleggingen willen benutten zonder posities te liquideren, vast te leggen. Tegen het einde van het jaar zullen in aanmerking komende klanten in staat zijn hun BTC- en ETH-saldi als onderpand aan te bieden om leningen te beveiligen, die kunnen worden uitgedrukt in fiatvaluta of stablecoins, afhankelijk van de vereisten van de lener. De beslissing van de bank volgt op een periode van iteratieve goedkeuringen door Amerikaanse toezichthouders die geleidelijk de drempels voor institutionele deelname aan cryptomarkten hebben verlaagd.
Marktanalisten wijzen erop dat onderpandleningen van dit type de marktliquiditeit kunnen vergroten en instellingen flexibele financieringsopties kunnen bieden, met name naarmate de prijsstijging van bitcoin en ether ongerealiseerde winsten op balansen oplevert. Echter, zorgen blijven bestaan over volatiliteit en de geschiktheid van marge-eisen om kredietverstrekkers te beschermen tegen scherpe prijsfluctuaties. Om deze risico's te beperken, zal JPMorgan kortingen toepassen op de onderpandwaarderingen en margin calls afdwingen volgens vooraf vastgestelde drempels. Het succes van het programma zou vergelijkbare oplossingen bij vergelijkbare instellingen kunnen aanmoedigen, waardoor digitale activa verder ingebed raken in de reguliere kredietmarkten en de integratie in het bredere financiële systeem versnelt.
Reacties (0)