KuCoin, een van de grootste cryptocurrency-beurzen ter wereld, heeft formeel beroep aangetekend tegen een administratieve geldboete van C$19,6 miljoen opgelegd door het Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC). De boete, de grootste in zijn soort in de Canadese geschiedenis, werd opgelegd nadat FINTRAC had vastgesteld dat de operationele entiteit van KuCoin bijna 3.000 grote transacties in virtuele valuta van meer dan C$10.000 niet had gerapporteerd, 33 gevallen van verdacht gedrag niet had gemeld en zich tussen juni 2021 en mei 2024 niet had geregistreerd als Foreign Money Services Business (FMSB).
In haar beroep bij de Federale Rechtbank van Canada betwist KuCoin de karakterisering van haar bedrijfsmodel door de toezichthouder. De beurs stelt dat zij volgens de Canadese wetgeving niet valt onder de definitie van een geldservicebedrijf en betoogt dat de boete onevenredig is. KuCoin voert aan dat haar interne controles en nalevingsprocessen sinds de beoordelingsperiode aanzienlijk zijn verbeterd, waaronder de versterking van haar know-your-customer (KYC) en anti-witwas (AML) procedures. Het bedrijf benadrukt dat het vrijwillig diensten heeft beperkt in rechtsgebieden waar het geen duidelijke registratie en licenties had, om de activiteiten in lijn te brengen met lokale regelgeving.
De handhavingsactie van FINTRAC wees op tekortkomingen op drie belangrijke gebieden: registratie, transactie-rapportage en rapportage van verdachte transacties. De instantie stelde dat KuCoin zich niet had geregistreerd als FMSB toen het diensten begon aan Canadese inwoners en dat het de wettelijke verplichtingen om verdachte transacties te identificeren en te rapporteren had genegeerd. Volgens de Canadese wetgeving moeten rapporterende entiteiten een entiteitsinformatierapport indienen, grote contante en virtuele valuta transacties rapporteren en verdachte transactierapporten indienen, inclusief die gerelateerd aan illegale activiteiten zoals darknet-marktplaatsen of ransomwarebetalingen.
Het beroep van KuCoin beschrijft zowel procedurele als inhoudelijke gronden. Op procedurele gronden stelt de beurs dat FINTRAC onvoldoende kennisgeving heeft gegeven van haar nalevingsgebreken en geen mogelijkheid bood om deze te verhelpen voordat de boete werd opgelegd. Op inhoudelijke gronden betwijfelt KuCoin de gehanteerde methode om rapporteerbare transacties te identificeren, stelt dat het overleg had met FINTRAC over interpreteerbare vragen en beweert dat eventuele rapportageverzuim onopzettelijk was en sindsdien is gecorrigeerd.
Het beroep volgt eerdere regelgevende en handhavingsmaatregelen tegen KuCoin wereldwijd. In januari 2024 gaf KuCoin schuld toe in een federale rechtbank in de VS voor het exploiteren van een ongeregistreerd geldtransmissiebedrijf en stemde in met bijna $300 miljoen aan boetes en verbeurdverklaringen, waaronder een strafrechtelijke boete van $112,9 miljoen en verbeurdverklaringen ter waarde van $184,5 miljoen. Die schikking verplichtte KuCoin om robuuste compliancemaatregelen te implementeren en verbood het de service aan Amerikaanse klanten voor ten minste twee jaar. Daarnaast regelde de op de Seychellen gevestigde beurs gerelateerde zaken met het Amerikaanse Ministerie van Justitie en de Commodity Futures Trading Commission, wat de voortdurende grensoverschrijdende regelgevingsrisico’s voor digitale activaplatforms benadrukt.
Industrie-waarnemers zien de Canadese actie als onderdeel van een bredere trend van verscherpt toezicht op aanbieders van cryptodiensten. Canadese autoriteiten hebben strengere handhaving aangekondigd onder de Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act om aan te sluiten bij wereldwijde normen. De recordboete voor KuCoin benadrukt FINTRAC’s intentie om niet-naleving te ontmoedigen en transparantie binnen de sector te vergroten. Andere beurzen hebben ook Canadese handhavingsmaatregelen ondergaan: Shakepay uit Vancouver kreeg in 2023 een boete van C$3,5 miljoen voor vergelijkbare AML-rapportagetekorten.
Het juridische team van KuCoin stelt dat een succesvol beroep een belangrijke precedent kan scheppen voor de classificatie van internationale digitale activaplatforms onder de Canadese wetgeving. De uitkomst kan toekomstige regelgevende verwachtingen rondom registratie, transactiebewaking en rapportage beïnvloeden. Waarnemers merken op dat als de rechtbank FINTRAC’s boete in stand houdt, andere buitenlandse beurzen vergelijkbare sancties kunnen verwachten tenzij zij vooraf FMSB-registratie verkrijgen en verbeterde AML-controles implementeren.
Voor belanghebbenden en klanten vormt het beroep een cruciale test van Canada’s aanpak van cryptotoezicht. Naarmate de markt voor digitale activa volwassener wordt, blijft de balans tussen innovatie en compliance een centraal beleidsvraagstuk. KuCoin heeft toegezegd de activiteiten voort te zetten tijdens het juridische proces en bevestigt haar inzet voor veiligheid, gebruikersbescherming en regelgevende samenwerking. De Federale Rechtbank zal naar verwachting binnen enkele maanden een hoorzitting plannen, waarbij een schriftelijke beslissing mogelijk het regelgevingskader voor cryptodienstverleners in Canada en daarbuiten zal bepalen.
Reacties (0)